ROBIT OYJ        PÖRSSITIEDOTE       27.3.2019 KLO 16.05

ROBIT OYJ:N HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUS

Robit Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 27.3.2019 valittu hallitus on järjestäytymiskokouksessaan valinnut keskuudestaan hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan, jäsenet palkitsemisvaliokuntaan, työvaliokuntaan ja tarkastusvaliokuntaan.

Hallitus on valinnut Harri Sjöholmin hallituksen puheenjohtajaksi ja Mammu Kaarion varapuheenjohtajaksi.

Hallitus arvioi, että kaikki hallituksen jäsenet lukuun ottamatta Harri Sjöholmia ovat riippumattomia yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista.

Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Mammu Kaario ja Mikko Kuitunen.

Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Kalle Reponen (pj.), Harri Sjöholm ja Mikko Kuitunen.

Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku.

ROBIT OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Robit Oyj
Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja
+358 400 622 092                

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 15 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC        STOCK EXCHANGE RELEASE       27 March 2019 at 16.05

INITIAL BOARD MEETING OF ROBIT PLC’S BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors appointed at Robit Plc’s Annual General Meeting held on 27 March 2019 has elected a Chairman of the Board, a Vice Chairman of the Board, board members to serve on Robit Plc’s remuneration committee, working committee and audit committee at its initial board meeting.

The Board of Directors has elected Harri Sjöholm as a Chairman of the Board and Mammu Kaario as Vice Chairman of the Board.

The Board of Directors holds that all members of the Board of Directors, with the exception of Harri Sjöholm, are independent of the company and its key shareholders.

Harri Sjöholm (Chairman), Mammu Kaario and Mikko Kuitunen were elected as members of the remuneration committee.

Kalle Reponen (Chairman), Harri Sjöholm and Mikko Kuitunen were elected as members of the working committee.

Mammu Kaario (Chairman), Kalle Reponen and Kai Seikku were elected as members of the audit committee.

ROBIT PLC

Board of Directors

Additional Information:
Robit Plc
Harri Sjöholm, Chairman of the Board of Directors
+358 400 622 092                

Robit is a strongly internationalised growth company servicing global customers and selling drilling consumables for applications in mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The company’s offering is divided into three product and service ranges: Top Hammer, Down-the-Hole and Digital Services. Robit has 15 of its own sales and service points throughout the world as well as an active sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, the UK and the USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at: www.robitgroup.com

Distribution:
Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC           STOCK EXCHANGE RELEASE             27 MARCH 2019 AT 16.00

RESOLUTIONS OF ROBIT PLC’S ANNUAL GENERAL MEETING 2019

The Annual General Meeting of Robit Plc held today 27 March 2019 passed the following resolutions:

1. Adoption of the financial statements and consolidated financial statements

The General Meeting adopted the financial statements and consolidated financial statements for the financial period 1 January – 31 December 2018.

2. Payment of dividends 

The General Meeting resolved that no dividend is paid based on the adopted balance sheet for the financial year 2018.

3. Resolution on discharge from liability

The General Meeting resolved to discharge the members of the board of directors and the managing directors from liability for the financial period ending 31 December 2018.

4. Composition and remuneration of the board of directors

The General Meeting resolved that the Board of Directors consists of five (5) members.

The annual remuneration for the Chairman of the Board is EUR 45,000, of which 40% is paid as shares, and the remaining 60% is an advance tax withheld and paid to the Finnish Tax Administration by the company. In addition, a compensation of EUR 500 is paid per attended meeting. Other costs such as travel and lodging expenses will also be compensated.

The annual remuneration for the Board members is EUR 30,000, of which 40% is paid as shares and the remaining 60% is an advance tax withheld and paid to the Finnish Tax Administration by the company. In addition, a compensation of EUR 500 is paid per attended meeting. Other costs such as travel and lodging expenses will also be compensated.

In addition to the aforementioned remuneration, members of the Board of Directors’ working committee will be paid an additional compensation of EUR 500 for each meeting they attend. The Chairman of the Board of Directors shall not be paid the additional working committee remuneration, as this remuneration is already included in his compensation stated above.

The members of the nomination-, remuneration- and audit committees of the Board of Directors will receive an additional compensation of EUR 500 per attended meeting.

The annual remuneration for the entire term of office is paid to the Chair and to the Board Members in December 2019. The part of the remuneration that shall be paid in shares may be paid by issuing new shares in the company or by acquiring Shares by the authorization given to the Board of Directors by the General Meeting of Shareholders. The receiver of the remuneration shall pay the transfer tax.

Harri Sjöholm, Mammu Kaario, Mikko Kuitunen, Kai Seikku and Kalle Reponen were re-elected as members of the Board.

5. Election and remuneration of auditor

Ernst & Young Oy, an Authorized Public Accounting firm, was re-elected as the company’s auditor for a term that will continue until the end of the next Annual General Meeting. Ernst & Young Oy has notified the company that Authorized Public Accountant Mikko Järventausta will serve as the company’s principal responsible auditor.

The General Meeting resolved to pay the auditor’s remuneration in accordance with the reasonable invoice approved by the company. 

6. The Board of Directors was authorised to resolve on the repurchase of the company’s own shares and/or accepting them as a pledge

The General Meeting resolved to authorize the Board of Directors to resolve on the acquisition of a maximum of 2,108,390 shares of the company’s own shares and/or accepting the same number of the company’s own shares as a pledge, in one or several tranches by using funds in the unrestricted shareholders’ equity. The maximum total of shares that will be acquired and/or accepted as a pledge corresponds to 10% of all shares in the company as of the date of the summons to the Annual General Meeting.  However, the company cannot, together with its subsidiary companies, own or accept as a pledge altogether more than 10% of its own shares at any point in time. The company’s shares may be purchased under this authorisation solely by using unrestricted shareholders’ equity. 

The shares will be acquired otherwise than in proportion to the share ownership of the shareholders via public trading arranged by Nasdaq Helsinki Ltd at the market price on the date on which the acquisition is made or otherwise at a price formed on the market. The authorisation shall be used e.g. for the purposes of implementing the company’s share-based incentive systems or for other purposes as decided by the Board of Directors.

The authorization to repurchase own shares granted by the General Meeting on 28 March 2018 was revoked. 

The authorization is valid until the closing of the next Annual General Meeting, however, no longer than until 30 June 2020.

7. The Board of Directors was authorised to resolve on a share issue and the issuance of special rights entitling to shares

The Annual General Meeting resolved to authorize the Board of Directors to resolve on a share issue and on the issuance of special rights entitling to shares as referred to in Chapter 10 Section 1 of the Finnish Limited Liability Companies Act, in one or more tranches, either against or without consideration.

The number of shares to be issued, including shares to be issued on the basis of special rights, may not exceed 2,108,390, which amounts to 10% of all shares in the company as of the date of the summons to the Annual General Meeting. The Board of Directors may decide to either issue new shares or to transfer any treasury shares held by the company. 

The authorisation entitles the Board of Directors to decide on all terms that apply to the share issue and to the issuance of special rights entitling to shares, including the right to derogate from the shareholders’ pre-emptive right. The authorisation shall be used e.g. for the purposes of strengthening the company’s balance sheet and improving its financial status or for other purposes as decided by the Board of Directors.

The authorization is valid until the closing of the next Annual General Meeting, however, no longer than until 30 June 2020. The authorisation will revoke all previously granted, unused authorisations to decide on a share issue and the issuance of options or other special rights entitling to shares.

 8. Shareholders’ nomination board was established

The General Meeting resolved that a shareholders’ nomination board shall be established in order to prepare proposals concerning the election and remuneration of the Board Members as well as the remuneration of the members of the various Board committees that will be submitted to future Annual General Meetings and to any Extraordinary General Meetings where necessary. In addition, the General Meeting resolved that the work schedule of the shareholders’ nomination board, which is appended as an Appendix 1 of the Board’s proposal, is approved. The work schedule of the shareholders’ nomination board is available on the company’s website at https://www.robitgroup.com/?investor=corporate-governance/general-meeting.

The shareholders’ nomination board shall be comprised of representatives appointed by the company’s four largest shareholders.

Each year, those four shareholders that hold the largest share of the votes conferred by all shares in the company on the first working day of the September preceding the applicable Annual General Meeting pursuant to the shareholders’ register maintained by Euroclear Finland Ltd will be entitled to appoint members that represent the shareholders. The Chair of the Board of Directors will request the four largest shareholders, which will be determined as stated above, to each appoint one member to the shareholders’ nomination board. In the event that a shareholder has divided its holdings e.g. between several funds or its holdings are registered in several registers and the shareholder is obliged, under the Finnish Securities Markets Act, to take these holdings into consideration when disclosing any changes in its ownership shares (flagging obligation), all of the holdings of such a shareholder will be taken into consideration when calculating its share of all votes in order to determine whether the said shareholder is entitled to appoint a member to the shareholders’ nomination board if the shareholder submits a written request to the Chair of the Board of Directors to that effect on the 31st day of the August preceding the applicable Annual General Meeting.

In the event that two or more shareholders hold equal ownership shares and the representative of both or all shareholders cannot be appointed to serve on the shareholders’ nomination board, the right to appoint a representative to the shareholders’ nomination board will be decided by drawing lots.

If a shareholder does not wish to exercise its right of appointment, the right will be transferred to the next largest shareholder that would otherwise not have the right of appointment.

The Chair of the Board of Directors will convene the first meeting of each term of office of the shareholders’ nomination board, and the representative of the largest shareholder will be appointed as the chair of the shareholders’ nomination board, unless the shareholders’ nomination board specifically decides otherwise. In the event that the representative of one of the largest shareholders simultaneously serves as the Chair of the company’s Board of Directors, they cannot be appointed as the chair of the shareholders’ nomination board, but they can serve as a member thereof as a representative of the relevant shareholder. Once the shareholders’ nomination board has been elected, the company will publish a stock exchange release to announce the composition thereof.

The shareholders’ nomination board must submit its proposal to the company’s Board of Directors on an annual basis and at the latest on the 31st day of the January preceding the applicable Annual General Meeting. The shareholders’ nomination board must keep all proposals confidential until the company has published them. All inside information that the members of the shareholders’ nomination board become aware of is subject to the provisions of the Finnish Securities Markets Act.

The shareholders’ nomination board will operate until further notice, i.e. until the General Meeting decides otherwise. The term of office of the members of the shareholders’ nomination board will end upon the appointment of the members of the new shareholders’ nomination board. The members of the shareholders’ nomination board will not receive any compensation for acting as a member thereof. The members will be compensated for their travel costs in accordance with the company’s travel policy. In order to carry out its duties and where necessary, the shareholders’ nomination board may retain the services of external experts whose costs are subject to the approval of the company.

The minutes of the Annual General Meeting is made available no later than 10 April 2019 on the website of Robit Plc at https://www.robitgroup.com/?investor=corporate-governance/general-meeting.

 ROBIT PLC

Board of Directors

Further information:
Harri Sjöholm, Chairman of the Board of Directors
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com  

Distribution:
Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com

Robit is a strongly internationalised growth company servicing global customers and selling drilling consumables for applications in mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The company’s offering is divided into three product and service ranges: Top Hammer, Down-the-Hole and Digital Services. Robit has 15 of its own sales and service points throughout the world as well as an active sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, the UK and the USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at: www.robitgroup.com

ROBIT OYJ         PÖRSSITIEDOTE         5.3.2019 klo 16.45

ROBIT OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2018 ON JULKAISTU

Robit Oyj:n vuoden 2018 vuosikertomus on tänään julkaistu suomeksi ja englanniksi pdf-muodossa yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.robitgroup.com. 
Vuosikertomus sisältää hallituksen toimintakertomuksen, vuoden 2018 tilinpäätöksen sekä tilintarkastuskertomuksen. Vuosikertomus löytyy pdf-tiedostona myös tämän tiedotteen liitteenä.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2018 on julkaistu erillisinä dokumentteina. Selvitykset löytyvät pdf-muodossa suomeksi ja englanniksi yhtiön verkkosivuilta, sekä tämän tiedotteen liitteenä.

ROBIT OYJ

Ilkka Miettinen
vt. toimitusjohtaja

Lisätiedot:
Ilkka Miettinen, talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja
Puh. +358 50 384 8318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 15 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com

ROBIT PLC       STOCK EXCHANGE RELEASE       5 March, 2019 at 16.45

ROBIT PLC’S ANNUAL REPORT 2018 HAS BEEN PUBLISHED

Robit Plc’s Annual Report 2018 has today been published in Finnish and English in pdf format on the company’s internet pages at www.robitgroup.com.

The Annual Report contains the Board of Directors’ review, the Financial Statements. and Auditor’s Report
A pdf-file of the Annual Report 2018 is attached to this release.

Robit Plc has published Corporate Governance Statement and Remuneration Statement of 2018 separately. Both statements can be found in pdf-format in Finnish and English on the company’s internet pages and also attached to this release.  

ROBIT PLC
Ilkka Miettinen
CFO, interim CEO 

Additional information:
Ilkka Miettinen, CFO, interim CEO
Tel. +358 50 384 8318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Robit is a strongly internationalised growth company servicing global customers and selling drilling consumables for applications in mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The company’s offering is divided into three product and service ranges: Top Hammer, Down-the-Hole and Digital Services. Robit has 15 of its own sales and service points throughout the world as well as an active sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, the UK and the USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at: www.robitgroup.com

Distribution: Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT OYJ:N          PÖRSSITIEDOTE       20.2.2019 KLO 13.00

KUTSU ROBIT OYJ:N VARSINAISEEN YHTIÖKOKOUKSEEN

Robit Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 27.3.2019 kello 14.00 alkaen Tampere-talossa osoitteessa Yliopistonkatu 55, 33100 Tampere. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 13.30.

A. Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat

Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat:

1. Kokouksen avaaminen

2. Kokouksen järjestäytyminen

3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen

4. Kokouksen laillisuuden toteaminen

5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen

6. Vuoden 2018 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen

Toimitusjohtajan katsauksen esittäminen.

7. Tilinpäätöksen vahvistaminen, mikä sisältää myös konsernitilinpäätöksen vahvistamisen

8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2018 vahvistetun taseen perusteella ei jaeta osinkoa.

9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

10. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen

Hallitus esittää nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokoukselle yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi (5).

11. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen

Hallitus esittää nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen palkkiot pidetään muuttumattomina ja että hallituksen jäsenille, jotka valitaan vuoden 2020 varsinaiseen yhtiökokoukseen kestävälle toimikaudelle, maksetaan näin ollen palkkioita seuraavasti: hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkio on 45 000 euroa, joka maksetaan 40 % osakkeina ja loput 60 % on ennakkoveroa, jonka Yhtiö pidättää ja maksaa verottajalle. Kokouspalkkio lisäksi 500 euroa per kokous. Palkkio on korvaus per kokous, joihin on osallistunut. Lisäksi korvataan matka-, yöpymis- ja muut kulut. Hallituksen jäsenen vuosipalkkio on 30 000 euroa, joka maksetaan 40 % osakkeina ja loput 60 % on ennakkoveroa, jonka Yhtiö pidättää ja maksaa verottajalle. Kokouspalkkio lisäksi 500 euroa per kokous. Palkkio on korvaus per kokous, joihin on osallistunut. Lisäksi korvataan matka-, yöpymis- ja muut kulut.

Hallituksen työvaliokunnan jäsenelle maksetaan edellisten palkkioiden lisäksi rahallinen korvaus 500 euroa per kokous, johon on osallistunut. Hallituksen puheenjohtajalle ei makseta näitä työvaliokunnan korvauksia, vaan nämä korvaukset sisältyvät hänen edellä mainittuun palkkioonsa  Nimitys-, palkitsemis- ja tarkastusvaliokuntien jäsenille maksetaan rahallinen korvaus 500 euroa per kokous, johon on osallistunut. Hallituksen puheenjohtajan ja hallituksen jäsenen koko toimikauden vuosipalkkio maksetaan joulukuussa 2019. Palkkion osakeosuuden maksaminen voi tapahtua antamaa uusia Yhtiön osakkeita tai hankkimalla osakkeita yhtiökokouksen hallitukselle antamien valtuuksien nojalla. Maksettavasta varainsiirtoverosta vastaa palkkion saaja.

12. Hallituksen jäsenten valitseminen

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle nykyisten hallituksen jäsenten Harri Sjöholmin, Mammu Kaarion, Mikko Kuitusen, Kai Seikun ja Kalle Reposen valitsemista uudelle toimikaudelle.Hallitukseen ehdolla olevat jäsenet ovat ilmoittaneet, että he tulevat valitsemaan Harri Sjöholmin hallituksen puheenjohtajaksi, mikäli heidät valitaan hallituksen jäseniksi. Jäsenten toimikausi jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Kaikki ehdotetut henkilöt ovat antaneet suostumuksensa valintaan.Hallitukseen ehdolla olevien henkilöiden esittely ja osakeomistukset on nähtävissä Robit Oyj:n internetsivuilla www.robitgroup.com.

13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että valittavalle tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

14. Tilintarkastajan valitseminen

Hallitus on arvioinut yhtiön nykyisen tilintarkastajan Ernst & Young Oy:n toiminnan ja riippumattomuuden. Hallitus suosittelee Ernst & Young Oy:n uudelleenvalintaa yhtiön tilintarkastajaksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka kestäväksi toimikaudeksi. Ernst & Young Oy on ilmoittanut nimeävänsä KHT Mikko Järventaustan yhtiön vastuunalaiseksi tilintarkastajaksi.

15. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta

Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2.108.390 oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien osakkeiden enimmäismäärä vastaa 10 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa ja ottaa omia osakkeita pantiksi millään hetkellä sellaista määrää, joka olisi yhteenlaskettuna yli yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Osakkeet hankitaan muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Valtuutusta esitetään käytettäväksi esimerkiksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Hallitus ehdottaa, että valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 28.3.2018 antamaa valtuutusta päättää omien osakkeiden hankkimisesta.

Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 asti.

16. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai maksutta.

Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.108.390 osaketta, mikä määrä vastaa 10 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta esitetään käytettäväksi yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka,

kuitenkin enintään 30.6.2020 asti. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

17. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustaminen

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että perustetaan osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelemaan hallituksen jäsenten valintaa ja palkitsemista sekä hallituksen valiokuntien jäsenten palkitsemista koskevat ehdotukset seuraaville varsinaisille yhtiökokouksille sekä tarvittaessa ylimääräisille yhtiökokouksille. Lisäksi hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hyväksytään hallituksen ehdotuksen liitteenä 1 oleva osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestys. Hallituksen ehdotus on saatavana yhtiön internetsivuilta: https://www.robitgroup.com/?investor=corporate-governance/general-meeting

Hallituksen ehdotukseen mukaan osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu yhtiön neljän suurimman osakkeenomistajan nimeämistä edustajista.

Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on vuosittain niillä neljällä osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämän osakasluettelon mukaan on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän kalenterivuoden syyskuun 1. työpäivänä. Hallituksen puheenjohtaja pyytää edellä määräytyvän nimeämisoikeuden mukaisesti neljää suurinta osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden jäsenen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja, joka on hajauttanut omistustaan esimerkiksi useisiin rahastoihin ja jolla on arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus ottaa nämä omistukset huomioon ilmoittaessaan omistusosuutensa muutoksista (liputusvelvollisuus), esittää viimeistään elokuun 31. päivänä varsinaista yhtiökokousta edeltävänä vuonna yhtiön hallituksen puheenjohtajalle asiaa koskevan kirjallisen pyynnön, lasketaan tällaisen osakkeenomistajan useisiin rahastoihin tai rekistereihin merkityt omistukset yhteen nimeämisoikeuden ratkaisevaa ääniosuutta laskettaessa.

Mikäli kahdella tai useammalla osakkeenomistajalla on yhtä suuret omistusosuudet eikä ole mahdollista nimittää molempien tai kaikkien osakkeenomistajien edustajaa Nimitystoimikuntaan, oikeus nimittää edustaja Nimitystoimikuntaan päätetään arvalla.

Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi nimeämisoikeutta.

Osakkeenomistajan nimitystoimikunnan kunkin toimikauden ensimmäisen kokouksen koollekutsujana toimii hallituksen puheenjohtaja ja nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valitaan suurimman osakkeenomistajan edustaja, ellei nimitystoimikunta toisin nimenomaisesti päätä. Siinä tapauksessa, että yhden suurimman osakkeenomistajan edustaja on samanaikaisesti yhtiön hallituksen puheenjohtaja, häntä ei voi valita nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi, mutta hän voi toimia osakkeenomistajan edustajana nimitystoimikunnan jäsenenä. Kun nimitystoimikunta on valittu, yhtiö julkistaa kokoonpanon pörssitiedotteella.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tulee antaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain, viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun 31. päivänä. Nimitystoimikunnan tulee pitää ehdotukset luottamuksellisina, kunnes yhtiö on ne julkistanut. Nimitystoimikunnan jäsenten mahdollisesti saamiin sisäpiiritietoihin sovelletaan arvopaperimarkkinalain säännöksiä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta perustetaan toimimaan toistaiseksi, kunnes yhtiökokous toisin päättää. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenten toimikausi päättyy uuden nimitystoimikunnan tultua nimetyksi. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet eivät saa palkkiota nimitystoimikunnan jäsenyydestä. Jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti. Tarvittaessa osakkeenomistajien nimitystoimikunta voi tehtäviensä hoitamiseksi käyttää ulkopuolisia asiantuntijoita yhtiön hyväksymien kustannusten mukaisesti.

18. Kokouksen päättäminen

B. Yhtiökokousasiakirjat

Edellä mainitut yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset sekä tämä kokouskutsu ovat saatavilla Robit Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa https://www.robitgroup.com/fi/?investor=hallinnointi/yhtiokokous. Robit Oyj:n tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus ovat saatavilla mainituilla verkkosivuilla viimeistään 6.3.2019. Päätösehdotukset ja muut edellä mainitut asiakirjat ovat myös saatavilla yhtiökokouksessa, ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä edellä mainituilla verkkosivuilla 10.4.2019 alkaen.

C. Ohjeita kokoukseen osallistujille

1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 15.03.2019 (yhtiökokouksen täsmäytyspäivä) rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon.

Osakkeenomistuksessa yhtiökokouksen täsmäytyspäivän jälkeen tapahtuneet muutokset eivät vaikuta oikeuteen osallistua yhtiökokoukseen eivätkä osakkeenomistajan äänimäärään.

Yhtiön osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua viimeistään 22.03.2019 klo 10.00, mihin mennessä ilmoittautumisen on oltava perillä.

Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua:

· yhtiön kotisivujen kautta www.robitgroup.com, tai
· sähköpostitse investors@robitgroup.com.

Osakkeenomistajien Robit Oyj:lle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä.Osakkeenomistajan, hänen edustajansa tai asiamiehensä tulee kokouspaikalla tarvittaessa pystyä osoittamaan henkilöllisyytensä ja/tai edustusoikeutensa.

2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 15.03.2019 (yhtiökokouksen täsmäytyspäivä). Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 22.03.2019, klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen.

Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään omaisuudenhoitajaltaan hyvissä ajoin tilapäiseen osakasluetteloon rekisteröitymistä, valtakirjojen antamista ja yhtiökokoukseen ilmoittautumista koskevat ohjeet. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, merkittäväksi tilapäisesti yhtiön osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä.

3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat

Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan asiamiehen välityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mikäli osakkeenomistaja osallistuu yhtiökokoukseen usean sellaisen asiamiehen välityksellä, jotka edustavat osakkeenomistajaa eri arvopaperitileillä olevilla osakkeilla, on ilmoittautumisen yhteydessä ilmoitettava osakkeet, joiden perusteella kukin asiamies edustaa osakkeenomistajaa.

 Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan alkuperäisinä osoitteeseen: Robit Oyj, yhtiökokous, Vikkiniityntie 9, 33880 Lempäälä ennen ilmoittautumisajan päättymistä.

4. Muut ohjeet/tiedot

Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5 luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.Robit Oyj:llä on kokouskutsun päivänä yhteensä 21 083 900 osaketta, jotka edustavat yhtä montaa ääntä.

Lempäälässä 20. päivänä helmikuuta 2019

ROBIT OYJ
Hallitus

LISÄTIETOJA:

 Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com  

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: www.robitgroup.com

ROBIT PLC’S       STOCK EXCHANGE RELEASE    20 February 2019 at 13.00

SUMMONS TO ROBIT PLC’S ANNUAL GENERAL MEETING

The shareholders of Robit Plc are hereby invited to the Annual General Meeting to be held on Wednesday, 27 March 2019 from 14.00 onwards at Tampere Hall (Yliopistonkatu 55, 33100, Tampere, Finland). The reception of registered participants and the distribution of ballots will commence at [1.30pm].

A. Matters on the Agenda of the General Meeting

The following matters will be discussed at the General Meeting:

1. Opening of the meeting

2. Calling the meeting to order

3. Election of persons to scrutinise the minutes and to supervise the counting of votes

4. Recording the legality of the meeting

5. Recording attendance at the meeting and adoption of the list of votes

6. Presentation of the financial statements and consolidated financial statements, the annual report and the auditor’s report for the year 2018

Review by the CEO.

7. The adoption of the financial statements, which also includes the adoption of consolidated financial statements

8. Use of the profit shown in the balance sheet and deciding on the payment of dividends

The Board of Directors proposes to the Annual General Meeting that no dividend be paid based on the adopted balance sheet for the financial year 2018.

9. Resolution on the discharge of the members of the Board of Directors and the CEO from liability

10. Resolution on the number of Board Members

The Board of Directors proposes to the Annual General Meeting that five (5) members be appointed to the Board of Directors in accordance with the proposal of the nomination committee.

11. Resolution on the remuneration of the Board Members

The Board of Directors proposes, pursuant to the proposal of the nomination committee, that the amount of remuneration payable to the Board of Directors remain unchanged and that the Board Members elected for the term of office lasting until the Annual General Meeting of 2020 thus be compensated as follows: The annual remuneration payable to the Chair of the Board of Directors is EUR 45,000, of which 40% will be paid as shares and the remaining 60% as an advance tax withheld and paid to the Finnish Tax Administration by the Company. An additional compensation of EUR 500 will be paid per meeting. This compensation will be paid for each meeting that the Chair attends. The Chair will also be compensated for other costs such as travel and lodging expenses. The annual remuneration payable to each Board Member is EUR 30,000, of which 40% will be paid as shares and the remaining 60% as an advance tax withheld and paid to the Finnish Tax Administration by the Company. An additional compensation of EUR 500 will be paid per meeting. This compensation will be paid for each meeting that the Board Member attends. Each Board Member will also be compensated for other costs such as travel and lodging expenses.

In addition to the aforementioned remuneration, members of the Board’s working committee will be paid an additional compensation of EUR 500 for each meeting they attend. The Chair of the Board of Directors will not receive this additional compensation paid to the members of the working committee, as it is already included in his compensation stated above.

Members of the nomination, remuneration and audit committees will be paid an additional compensation of EUR 500 for each meeting they attend.

The annual remuneration for the entire term of office will be paid to the Chair and to the Board Members in December 2019. The shares that form part of the remuneration payable to the Chair and to the Board Members can be new shares issued by the company or shares acquired thereby pursuant to an authorisation provided to the Board of Directors by the General Meeting. The receiver of the remuneration will pay the applicable transfer tax.

12. Election of the Board Members

The Board of Directors proposes to the General Meeting that current Board Members Harri Sjöholm, Mammu Kaario, Mikko Kuitunen, Kai Seikku and Kalle Reponen be re-elected for a new term of office.The Board Members standing for election to the Board have stated that they intend to elect Harri Sjöholm as the Chair of the Board of Directors in the event that they are elected to the Board.The Board Members’ term of office will continue until the end of the following Annual General Meeting. All candidates have consented to being elected to the position of Board Member. The candidates’ profiles and information about their shareholdings are available on Robit Plc’s website at www.robitgroup.com.

13. Resolution on the remuneration of the auditor

The Board of Directors proposes to the General Meeting that the remuneration of the elected auditor be paid in accordance with a reasonable invoice approved by the company.

14. Election of the auditor

The Board of Directors has assessed the operations and impartiality of the company’s current auditor, Ernst & Young. The Board of Directors recommends that Ernst & Young be re-elected as the company’s auditor for a term of office expiring at the end of the following Annual General Meeting. Ernst & Young has announced that it intends to appoint Mikko Järventausta, Authorised Public Accountant, as the company’s principal responsible auditor.

15. Authorising the Board of Directors to decide on the acquisition of the company’s own shares and/or accepting them as a pledge

The Board of Directors proposes that the General Meeting authorise the Board of Directors to decide upon the acquisition of a maximum of 2,108,390 of the company’s own shares and/or accepting the same number of the company’s own shares as a pledge, in one or several tranches, by using the company’s unrestricted shareholders’ equity. The maximum total of shares that will be acquired and/or accepted as a pledge corresponds to 10% of all shares in the company as of the date of this summons.  However, the company cannot, together with its subsidiary companies, own or accept as a pledge altogether more than 10% of its own shares at any point in time. The company’s shares may be purchased under this authorisation solely by using unrestricted shareholders’ equity.

The shares will be acquired otherwise than in proportion to the share ownership of the shareholders via public trading arranged by Nasdaq Helsinki Ltd at the market price on the date on which the acquisition is made or otherwise at a price formed on the market. The Board of Directors proposes that this authorisation be used e.g. for the purposes of implementing the company’s share-based incentive systems or for other purposes as decided by the Board of Directors.

The Board of Directors proposes that this authorisation be considered to cancel the authorisation granted by the General Meeting on 28 March 2018 to decide on the acquisition of the company’s own shares.

The Board of Directors proposes that the authorisation remain in force until the end of the following Annual General Meeting, but at least until 30 June 2020.

16. Authorising the Board of Directors to decide on a share issue and the issuance of special rights entitling to shares

The Board of Directors proposes that the Annual General Meeting authorise the Board of Directors to decide on a share issue and on the issuance of special rights entitling to shares as referred to in Chapter 10 Section 1 of the Finnish Limited Liability Companies Act, in one or more tranches, either against or without consideration.

The number of shares to be issued, including shares to be issued on the basis of special rights, may not exceed 2,108,390, which amounts to 10% of all shares in the company as of the date of this summons. The Board of Directors may decide to either issue new shares or to transfer any treasury shares held by the company.

The authorisation entitles the Board of Directors to decide on all terms that apply to the share issue and to the issuance of special rights entitling to shares, including the right to derogate from the shareholders’ pre-emptive right. The Board of Directors proposes that this authorisation be used e.g. for the purposes of strengthening the company’s balance sheet and improving its financial status or for other purposes as decided by the Board of Directors.

The Board of Directors proposes that the authorisation remain in force until the end of the following Annual General Meeting, but at least until 30 June 2020. This authorisation cancels any previously granted, unused authorisations to decide on a share issue and the issuance of options or other special rights entitling to shares.

17. Establishing the shareholders’ nomination board

The Board of Directors proposes to the General Meeting that a shareholders’ nomination board be established in order to prepare proposals concerning the election and remuneration of the Board Members as well as the remuneration of the members of the various Board committees that will be submitted to future Annual General Meetings and to any Extraordinary General Meetings where necessary. In addition, the Board of Directors proposes to the General Meeting that the work schedule of the shareholders’ nomination board, which is appended hereto as Appendix 1, be approved. The Board’s proposal is available on the company’s website at https://www.robitgroup.com/?investor=corporate-governance/general-meeting.

Pursuant to the Board’s proposal, the shareholders’ nomination board would be comprised of representatives appointed by the company’s four largest shareholders.

Each year, those four shareholders that hold the largest share of the votes conferred by all shares in the company on the first working day of the September preceding the applicable Annual General Meeting pursuant to the shareholders’ register maintained by Euroclear Finland Ltd will be entitled to appoint members that represent the shareholders. The Chair of the Board of Directors will request the four largest shareholders, which will be determined as stated above, to each appoint one member to the shareholders’ nomination board. In the event that a shareholder has divided its holdings e.g. between several funds or its holdings are registered in several registers and the shareholder is obliged, under the Finnish Securities Markets Act, to take these holdings into consideration when disclosing any changes in its ownership shares (flagging obligation), all of the holdings of such a shareholder will be taken into consideration when calculating its share of all votes in order to determine whether the said shareholder is entitled to appoint a member to the shareholders’ nomination board if the shareholder submits a written request to the Chair of the Board of Directors to that effect on the 31st day of the August preceding the applicable Annual General Meeting.

In the event that two or more shareholders hold equal ownership shares and the representative of both or all shareholders cannot be appointed to serve on the shareholders’ nomination board, the right to appoint a representative to the shareholders’ nomination board will be decided by drawing lots.

If a shareholder does not wish to exercise its right of appointment, the right will be transferred to the next largest shareholder that would otherwise not have the right of appointment.

The Chair of the Board of Directors will convene the first meeting of each term of office of the shareholders’ nomination board, and the representative of the largest shareholder will be appointed as the chair of the shareholders’ nomination board, unless the shareholders’ nomination board specifically decides otherwise. In the event that the representative of one of the largest shareholders simultaneously serves as the Chair of the company’s Board of Directors, they cannot be appointed as the chair of the shareholders’ nomination board, but they can serve as a member thereof as a representative of the relevant shareholder. Once the shareholders’ nomination board has been elected, the company will publish a stock exchange release to announce the composition thereof.

The shareholders’ nomination board must submit its proposal to the company’s Board of Directors on an annual basis and at the latest on the 31st day of the January preceding the applicable Annual General Meeting. The shareholders’ nomination board must keep all proposals confidential until the company has published them. All inside information that the members of the shareholders’ nomination board become aware of is subject to the provisions of the Finnish Securities Markets Act.

The shareholders’ nomination board that will be established will operate until further notice, i.e. until the General Meeting decides otherwise. The term of office of the members of the shareholders’ nomination board will end upon the appointment of the members of the new shareholders’ nomination board. The members of the shareholders’ nomination board will not receive any compensation for acting as a member thereof. The members will be compensated for their travel costs in accordance with the company’s travel policy. In order to carry out its duties and where necessary, the shareholders’ nomination board may retain the services of external experts whose costs are subject to the approval of the company.

18. Closing of the Annual General Meeting

B. Documents of the Annual General Meeting

The aforementioned proposals that are included on the agenda of the General Meeting as well as this summons are available on Robit Plc’s website at: https://www.robitgroup.com/?investor=corporate-governance/general-meeting. Robit Plc’s financial statements, annual report and auditor’s report will be published on the aforementioned website on 6 March 2019 at the latest. The proposals and other documents referred to above will also be available at the meeting, and copies of them and this summons will be sent to shareholders upon request.

The minutes of the General Meeting will be published on the aforementioned website on 10 April 2019.

C. Instructions for the Participants to the General Meeting

1. Shareholders registered in the shareholders’ register

The right to attend the General Meeting is restricted to those shareholders who, on 15 March 2019 (record date of the General Meeting), are recorded as shareholders in the company’s shareholder register maintained by Euroclear Finland Ltd. Shareholders whose shares are registered in their personal Finnish book-entry accounts are registered in the company’s shareholder register.

Changes in shareholdings that take place after the record date of the General Meeting will not affect the shareholders’ right to attend the General Meeting or exercise their voting rights at the General Meeting.

Shareholders who are registered in the company’s shareholder register and who wish to attend the General Meeting must register for the meeting by giving a prior notice of participation, which has to be received by the company no later than 22 March 2019 at 10:00 a.m.

Shareholders can register for the General Meeting:

· on the company’s web page at www.robitgroup.com, or
· by email investors@robitgroup.com. 

Personal data given to Robit Plc by shareholders is used only in connection with the General Meeting and with the processing of related registrations.

The shareholders and their representatives or proxies must be able to prove their identity and/or right of representation at the meeting, if necessary.

2. Holders of nominee registered shares

Holders of nominee registered shares have the right to participate in the General Meeting by virtue of such shares based on which they would on 15 March 2019 (record date of the General Meeting) be entitled to be registered in the company’s shareholder register maintained by Euroclear Finland Ltd. In addition, the right to participate in the General Meeting requires that the shareholder on the basis of such shares has been registered in the temporary shareholder register maintained by Euroclear Finland Ltd at the latest by 22 March 2019 at 10:00 a.m. As regards nominee registered shares, this is considered to constitute due registration for the General Meeting.

Holders of nominee registered shares are advised to request in good time the necessary instructions regarding the temporary registration in the company’s shareholder register, issuing of proxy documents and registration for the General Meeting from their custodian bank. The account management organisation of the custodian bank must register the holders of nominee registered shares who wish to participate in the General Meeting to be temporarily entered in the company’s shareholder register at the latest by the time stated above.

3. Proxy representatives and powers of attorney

Shareholders may participate in the General Meeting and exercise their rights at the meeting by way of proxy representation. 

Proxy representatives must produce a dated power of attorney or otherwise prove in a reliable manner their right to represent the shareholder at the General Meeting. When a shareholder participates in the General Meeting by means of several proxy representatives representing the shareholder with shares at different securities accounts, the shares by which each proxy representative represents the shareholder must be identified in connection with the registration for the General Meeting.

Any powers of attorney are requested to be delivered in originals to Robit Plc, AGM, Vikkiniityntie 9, 33880 Lempäälä, Finland, before the last date for registration.

4. Other instructions and information

Pursuant to Chapter 5, section 25 of the Finnish Limited Liability Companies Act, a shareholder who is present at the General Meeting has the right to request information with respect to the matters to be considered at the meeting.

On the date of this summons, Robit Plc has a total of 21,083,900 shares entitling to an equal number of votes.

Lempäälä, 20 February 2019

ROBIT PLC

Board of Directors

ADDITIONAL INFORMATION
Harri Sjöholm, Chair of the Board of Directors
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com  

Distribution:
Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com

 Robit is a global growth company that sells and services drilling consumables to global customers and partners for applications in the mining, construction, tunnelling and well drilling industries. The company’s business is divided into three Strategic Business Units (SBUs): Top Hammer, Down the Hole and Digital Services. The company has 17 sales and service points of its own around the globe as well as an active sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, the UK and North America. Robit Plc’s share is quoted on NASDAQ Helsinki Oy. For more information, please visit www.robitgroup.com.

ROBIT OYJ           PÖRSSITIEDOTE           20.2.2019 KLO 8.00

ROBIT OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018: LIIKEVAIHDON KEHITYS JA KANNATTAVUUS JÄIVÄT TAVOITTEISTA

Robit Oyj:n tilinpäätös 1.1.-31.12.2018
Tekstissä H1 viittaa ajanjaksoon 1.1.-30.6.2018 ja H2 ajanjaksoon 1.7.-31.12.2018.
Vastaavan ajanjakson tiedot vuodelta 2017 on esitetty sulkeissa.
Prosenttiluvut on laskettu tuhansista euroista.

1.7.-31.12.2018 lyhyesti

• Liikevaihto 39,6 miljoonaa euroa (45,6), muutos -13,2 prosenttia.
• EBITDA -3,9 miljoonaa euroa (0,3), muutos -1351,7 prosenttia.
• Vertailukelpoinen EBITDA -3,6 miljoonaa euroa (0,6), muutos -707,7 prosenttia*.
• EBITA -6,5 miljoonaa euroa (-1,9).
• Vertailukelpoinen EBITA -6,2 miljoonaa euroa (-1,6)*.
• Liikevoittoprosentti (EBIT %) -66,1 prosenttia liikevaihdosta (-5,2).
• Katsauskauden tulos -27,0 miljoonaa euroa (-3,3).
• Katsauskauden tulos sisältää 19,3 miljoonaa euroa Down the Hole liikearvon arvonalennuskirjausta
• Operatiivinen kassavirta -3,3 miljoonaa euroa (-2,1).
• Omavaraisuusaste katsauskauden H2 lopussa 49,3 prosenttia (57,6).

1.1.-31.12.2018 lyhyesti

• Liikevaihto 82,7 miljoonaa euroa (88,2), muutos -6,3 prosenttia.
• EBITDA -4,8 miljoonaa euroa (1,6), muutos -394,0 prosenttia.
• Vertailukelpoinen EBITDA -3,5 miljoonaa euroa (3,5), muutos -200,8 prosenttia*.
• EBITA -9,7 miljoonaa euroa (-2,7).
• Vertailukelpoinen EBITA -8,4 miljoonaa euroa (-0,9)*.
• Liikevoittoprosentti (EBIT %) -36,0 prosenttia liikevaihdosta (-4,1).
• Katsauskauden tulos -31,4 miljoonaa euroa (-5,2).
• Operatiivinen kassavirta -2,2 miljoonaa euroa (-2,0).
• Osakekohtainen tulos katsauskaudelta -1,49 euroa (-0,27).
• Katsauskauden tulos sisältää 19,3 miljoonaa euroa Down the Hole -liikearvon arvonalennuskirjausta
• Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa 49,3 prosenttia (57,6).

*) H2 2018 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestelykulut 236 tuhatta euroa. H2 2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: yritysostoihin liittyvät kulut 171 tuhatta euroa ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät toimet 115 tuhatta euroa. Vertailukelpoisista eristä löytyy lisätietoja laadintaperiaatteista kappaleesta 4.2.

OSINKOEHDOTUS

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2018 ei jaeta osinkoa.

ROBITIN NÄKYMÄT VUODELLE 2019

Robitin kohdemarkkinoiden näkymät vuodelle 2019 ovat kokonaisuudessaan myönteiset, vaikka markkinasegmenttien kysynnässä onkin alueellisia eroja. Kaivosteollisuuden kysyntä kulutusosille on vakaata ja markkinan arvioidaan kasvavan. Rakennusteollisuus ja maanalainen rakentaminen on syklisempää ja alueelliset vaihtelut ovat suurempia. Myös kaivonporausmarkkinan odotetaan edelleen olevan aktiivinen. Alhainen markkinaosuus ja kulutusosille tyypillinen kysynnän tasaisuus antaa Robitille hyvät mahdollisuudet vuonna 2019 kasvaa voittamalla markkinaosuutta.

OHJEISTUS VUODELLE 2019

Vuonna 2019 yhtiön tavoitteena on saavuttaa positiivinen EBITA-kannattavuus sekä vapauttaa merkittävästi liiketoimintaan sitoutuneita pääomia.

TOIMITUSJOHTAJA ILKKA MIETTINEN:

Vuosi 2018 oli Robitissa pettymysten vuosi. Yhtiö myynti jäi merkittävästi jälkeen asetetuista kasvutavoitteista. Lisäksi epäonnistuttiin operatiivisen toiminnan johtamisessa ja investointien ajallisessa toteutuksessa. Tämä näkyi tappiollisena tuloksena. Vuoden kokonaistulosta rasitti merkittävästi yhtiön Down the Hole (DTH) liiketoimintaan kohdistuva liikearvon arvonalennuskirjaus.

Vuonna 2018 maailmantalous ja Robitin kohdemarkkinat jatkoivat hyvää kasvuaan, mutta Robit ei kyennyt ottamaan osuuttaan tästä kehityksestä. Huolimatta hyvin alkaneesta vuodesta liikevaihto laski 6,3 % vuonna 2018, vertailukelpoisin valuutoin laskua oli 3,3%. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla liikevaihto oli vertailukauden tasolla kasvaen 1,1%, vertailukelpoisin valuutoin 7,5%. Jälkimmäisellä vuosipuoliskolla kehitys oli negatiivinen. Liikevaihdon lasku oli 13,2 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Vertailukelpoisilla valuutoilla ei ollut vaikutusta tähän kehitykseen.

Myynti kehittyi varsin epäyhtenäisesti eri markkina-alueilla. Hyvin kehittyneiden markkina-alueiden, Etelä-Afrikan ja Venäjän liiketoiminnan hyvä kasvu ei riittänyt kompensoimaan suurten markkina-alueiden, Australian ja Pohjois-Amerikan liikevaihdon laskua. Vuoden aikana organisaatiossa ja myynnin rajapinnassa toteutuneilla muutoksilla oli erityisesti Yhdysvalloissa negatiivisia vaikutuksia liikevaihtoon. Lisäksi eräiden merkittävien asiakkaiden omat toiminnalliset haasteet, kuten loppuasiakkaan kaivoksen sortuma, vaikuttivat välillisesti myyntiä laskien esimerkiksi Australiassa. Nämä tekijät yhdessä Korean tehtaan käyttöönoton viivästymiseen liittyvien kustannusten kanssa laskivat kannattavuutta.

Vuoden aikana Robit uudisti brändiään. Yhtiön brändilupaus, Further.Faster kuvaa Robitin kasvuhalua sekä asiakaslupausta olla joustava ja luotettava toimija, jonka tuotteilla on erinomainen saatavuus. Brändiuudistuksen myötä koko tuotetarjonta on tuotu saman Robit-brändin alle. Uudistus yhdenmukaistaa toimintatavat, kasvufilosofian sekä parhaan asiakaskokemuksen rakentamisen.

Tärkein voimavara liiketoiminnan kehittämiseksi on osaava ja motivoitunut henkilöstö. Vuonna 2018 panostettiin myynti- ja jakelukanavien kehittämiseen.

Robit Oyj:n 4.12.2018 ylimääräisen yhtiökokouksen valitsema uusi hallitus käynnisti joulukuussa 2018 yhdessä johdon kanssa tehostamisohjelman ja korjaavat toimenpiteet kannattavan kasvun palauttamiseksi. Tehostamisohjelma keskittyy neljään alueeseen: myynnin kasvattamiseen, kassavirran varmentamiseen, avainprosessien ja tuottavuuden kehittämiseen sekä henkilöstön ja partnereiden sitouttamiseen.

Kuuntelemalla sekä asiakkaiden että henkilöstön näkemyksiä pystytään viemään toimintaa uudelle tasolle ja takaisin kannattavan kasvun tielle. Robit haluaa olla asiakkaidensa ja yhteistyöverkostonsa paras kumppani sekä kiinnostava ja kannattava sijoituskohde osakkeenomistajille.

TARJONNAN KEHITTÄMINEN

Robit jatkoi panostuksia jälleenmyyntiverkostonsa kehittämiseen, ja vuonna 2018 solmittiin uusia jälleenmyynti- ja edustussopimuksia eri markkina-alueilla. Myös myynti-, tuote- ja sovellusosaamista kehitettiin vuoden aikana kouluttamalla omaa henkilökuntaa, jakelijoita ja loppuasiakkaita. Tarjontaa kehitettiin myös yhteistyössä asiakkaiden ja jakelijoiden kanssa.

Vuoden 2018 aikana kehitettiin ja pilotoitiin Robit Online -tilauspalvelua, jolla jakelija voi tehdä tilauksen suoraan yrityksen toiminnanohjausjärjestelmään. Robitin jakelijoille suunnatun palvelun tavoitteena on tehostaa ja automatisoida standardituotteiden tilaus-toimitusketjua. Tämä palvelu lanseerataan asteittain vuoden 2019 aikana jakeluverkostoon. Korean tehtaan lyhentyneet toimitusajat mahdollistavat nopeammat tuotetoimitukset asiakkaille ja luovat erinomaiset edellytykset laajempaan uusasiakashankintaan ja kasvuun.

Tuotekehityksen viime vuosien menestystarinat Evolution-porakruunusarja sekä putkiterävalikoima laajenivat uusiin kokoihin, mikä mahdollistaa laajemman asiakaskunnan palvelemisen näillä tuotteilla maailmanlaajuisesti. Myös digitaalisten palveluiden tuotekehityksessä saavutettiin edistystä mm. Australiassa toteutettavassa U Sense -projektissa, jonka tavoitteena on viedä poravaunuun integroitava reikätaipumamittaus maanalaiseen kaivosympäristöön.

Merkittävimmät testausprojektit saatiin päätökseen Suomessa ja Keski-Euroopassa vuoden 2018 lopussa. Pilottiprojektien tulokset vaikuttavat hyviltä. Tulokset tulevat entisestään vahvistamaan lupausta Robitin digitaalisten palveluiden tuottamasta lisäarvosta asiakasprojekteissa.

LIIKEVAIHTO JA TULOKSEN MUODOSTUMINEN

*) H2 2018 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestelykulut 300 tuhatta euroa. H2 2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: yritysostoihin liittyvät kulut 161 tuhatta euroa ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät toimet 115 tuhatta euroa. Vertailukelpoisista eristä löytyy lisätietoja laadintaperiaatteista kappaleesta 4.2.

LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS:

Heinäkuu-joulukuu 2018

Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 39,6 miljoonaa euroa (45,6), laskua vertailukauteen oli 13,2 prosenttia. Valuuttakurssien muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta tulokseen.

Liikevaihdosta 17,7 miljoonaa euroa (22,1) muodostui Top Hammer -liiketoiminnasta ja 21,9 miljoonaa euroa (23,5) Down The Hole -liiketoiminnasta. Digital Services -liiketoiminta keskittyy referenssitoimituksiin merkittävien asiakkaiden kanssa eikä sillä ollut merkittävää liikevaihtoa. DTH-liikevaihdon lasku johtui mm. merkittävän asiakkaan louhoksen sortumasta sekä tavoiteltua hitaammasta uusien asiakkuuksien hankinnasta. Top Hammer -liikevaihdon selkeä taantuminen loppuvuonna johtui asiakasmenetyksistä, joita ei kyetty lyhyellä välillä korvaamaan.

Konsernin liikevaihdosta EMEA-alueen osuus oli 15,3 miljoonaa euroa (17,6), Australasia-alueen 8,6 miljoonaa euroa (12,1), Asia-alueen 6,0 miljoonaa euroa (5,2), Americas -alueen 6,3 miljoonaa euroa (8,3) sekä East-alueen 3,4 miljoonaa euroa (2,3).

EBITA oli -6,5 miljoonaa euroa (-1,9). Vertailukelpoinen EBITA oli -6,2 miljoonaa euroa (-1,6) eli -15,8 prosenttia (-3,6) liikevaihdosta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä olivat rakenne- ja liiketoimintamallin muutoksista johtuneet uudelleenjärjestelykulut (1,3 miljoonaa euroa). Lisäksi yhtiö kasvatti epävarmoihin saamisiin liittyvää varausta 1,2 miljoonaa euroa sekä varastoihin liittyvää varausta 1,3 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana varausta on purettu 2,2 miljoonaa euroa romutusten perusteella.

Liiketulos (EBIT) oli -26,2 miljoonaa euroa (-2,4). Liiketulos oli -66,1 prosenttia (-5,2) katsauskauden liikevaihdosta. Liiketulos sisältää 19,3 miljoonan euron määräisen Down the Hole (DTH) liiketoiminnan liikearvon arvonalennuskirjauksen. Kirjaus tehtiin, koska kyseisen kassavirtaa tuottavan yksikön liikevaihto ja kannattavuuskehitys eivät ole toteutuneet suunnitellulla tavalla.

Nettorahoituskulut olivat 0,7 miljoonaa euroa (1,6), josta korkokulujen osuus oli 0,4 miljoonaa euroa ja valuuttakurssitappioiden 0,2 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli -26,9 miljoonaa euroa (-3,9) ja verot 0,1 miljoonaa euroa (0,7). Valuuttakurssien muutosten vaikutus tunnuslukuihin oli katsauskaudella negatiivinen.

LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS:

Tammi-joulukuu 2018

Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 82,7 miljoonaa euroa (88,2), laskua vertailukauteen oli 6,3 prosenttia. Valuuttakurssien vaikutus oli -3,0 prosenttia.

Liikevaihdosta 36,6 miljoonaa euroa (38,2) muodostui Top Hammer -liiketoiminnasta ja 46,1 miljoonaa euroa (50,0) Down The Hole -liiketoiminnasta. Digital Services -liiketoiminnan liikevaihto oli edelleen vähäistä, sen keskittyessä pilotti- ja referenssitoimituksiin.

Konsernin liikevaihdosta EMEA-alueen osuus oli 32,0 miljoonaa euroa (32,3), Australasia-alueen 19,9 miljoonaa euroa (24,7), Asia-alueen 11,6 miljoonaa euroa (11,3), Americas -alueen 12,9 miljoonaa euroa (15,3) sekä East-alueen 6,3 miljoonaa euroa (4,5).

EBITA oli -9,7 miljoonaa euroa (-2,7). Vertailukelpoinen EBITA oli -8,4 miljoonaa euroa (-0,9) eli -10,2 prosenttia (-1,0) liikevaihdosta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä olivat rakenne- ja liiketoimintamallin muutoksista johtuneet uudelleenjärjestelykulut konsernin useissa yhtiöissä (1,3 miljoonaa euroa).

Liiketulos (EBIT) oli -29,8 miljoonaa euroa (-3,6), ollen -36,0 prosenttia (-4,1) katsauskauden liikevaihdosta.

Nettorahoituskulut olivat 1,6 miljoonaa euroa (2,4), josta korkokulujen osuus oli 0,7 miljoonaa euroa (0,5) ja valuuttakurssitappioiden 0,8 miljoonaa euroa (1,7). Tulos ennen veroja oli -31,4 miljoonaa euroa (-6,1) ja verot 0,0 miljoonaa euroa (0,9). Valuuttakurssien muutosten vaikutus tunnuslukuihin oli katsauskaudella negatiivinen.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

Yhtiön hallitus on vuoden 2018 epätyydyttävän kehityksen vuoksi päättänyt toistaiseksi luopua yhtiön pitkän tähtäimen taloudellisista tavoitteista, jotka olivat liikevaihdon keskimääräinen kasvattaminen vähintään 15 prosenttia vuodessa orgaanisesti sekä yli 13 prosentin EBITA-marginaalin saavuttaminen.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta oli -2,2 miljoonaa euroa (-2.0) tammi-joulukuussa 2018. Käyttöpääoman muutoksien vaikutus oli 0,4 miljoonaa euroa (-3,2). Raportointijaksolla käyttöpääoman muutos johtui pääosin saatavien laskusta 5,3 miljoonaa euroa sisältäen myyntisaamisten varausten muutokset 1,2 miljoonaa euroa sekä korottomien velkojen laskusta 2,6 miljoonaa euroa.

Nettokäyttöpääoma oli 36,8 miljoonaa euroa (41,5) katsauskauden lopussa.

Investointien nettorahavirta oli 4,6 miljoonaa euroa (13,3). Tuotannolliset bruttoinvestoinnit olivat 4,0 miljoonaa euroa (11,6). Investoinneista 3,5 miljoonaa euroa liittyi Korean uuteen tehtaaseen.

Rahoituksen nettorahavirta -7,6 miljoonaa euroa (47,0) muodostui osingonjaosta sekä lainojen nettomuutoksista.

Yhtiön kovenanttiehto korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen ei täyttynyt tilanteessa 31.12.2018 ja yhtiö on saanut päärahoittajalta suostumuksen kovenantin rikkoutumiselle. Samassa yhteydessä sovittiin kovenanttiehdoista tilikaudelle 2019, jolloin kovenanttiehtona on käyttökate.  Korkomarginaalia korotetiin keskimäärin 1,1 %, joka palautuu normaalitasolle, kun kovenanttiehto korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen täyttää alkuperäisen rahoitussopimuksen ehdot.

Konsernilla oli likvidejä varoja katsauskauden lopussa 27,5 miljoonaa euroa (42,2) ja korollisia rahoitusvelkoja yhtensä 43,3 miljoonaa euroa (49,9). Korolliset nettovelat olivat 15,8 miljoonaa euroa (7,8).

Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 57,8 miljoonaa euroa (92,1).

Konsernin omavaraisuusaste oli 49,3 prosenttia (57,6) ja nettovelan suhde omaan pääomaan (gearing) oli 27,3 prosenttia (8,4).

Poistot ja alaskirjaukset olivat 25,0 (5,3) miljoonaa euroa. Poistoista 0,9 miljoonaa euroa liittyi ostettujen yritysten asiakkuus- ja brändiarvojen poistoihin ja 19,3 miljoonaa euroa liikearvojen alaskirjauksiin (kurssieron vaikutus 0,4 miljoonaa euroa).

HENKILÖSTÖ JA JOHTO

Henkilöstön määrä pieneni vertailukauden loppuun verrattuna 43 henkilöllä ja oli katsauskauden päättyessä 286 (329). Vuoden lopussa yhtiön henkilöstöstä 77 (76) prosenttia oli Suomen ulkopuolella.

Yhtiö saattoi 14.3.2018 päätökseen 29.1.2018 tiedottamansa rakenne- ja toimintamallimuutokset. Yhtiö siirtyi matriisiorganisaatiosta linjaorganisaatiomalliin. Uudella organisaatiomallilla yhtiö pyrkii viemään osaamisen ja päätöksenteon lähelle asiakkaiden liiketoimintaa tarjoten nopeamman ja tehokkaamman toteutuksen. Osana rakenne- ja toimintamallin uudistamista yhtiö panostaa samanaikaisesti toimitusketjun tehokkuuden ja joustavuuden kehittämiseen. Yhtiö ilmoitti myös aloittavansa säästötoimenpiteet, jotka koskevat koko organisaatiota. Rakennemuutosten seurauksena yhtiö ilmoitti vähentävänsä vuoden 2018 aikana yli 60 työpaikkaa. Vuositason säästöjen arvioitiin olevan noin 3 miljoonaa euroa.

Johtoryhmää uudistettiin vuoden aikana. Yhtiön johtoryhmän muodostivat 14.3.2018 alkaen: CEO Mika Virtanen, EVP Tommi Lehtonen, CFO Ilkka Miettinen, Head of Supply Chain Jukka Pihamaa, ja Head of HR Jaana Rinne.

Mika Virtanen vapautettiin tehtävistään 7.12.2018 ja väliaikaisena toimitusjohtajana toimii talousjohtaja (CFO) Ilkka Miettinen. Hallitus on aloittanut uuden toimitusjohtajan haun.

OSAKEPOHJAISET PALKITSEMISOHJELMAT

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2017-2019

Robitin hallitus päätti 20.4.2017 konsernin johtoa ja avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakeohjelma on kolmevuotinen ja käsittää vuodet 2017-2019. Osakeohjelmassa on kolme osatekijää: avainhenkilön oma sijoitus yhtiöön, yhtiön lisäosakekannustin sekä suoriteperusteinen lisäosakeohjelma. Syyskuussa 2018 ohjelman perusteella maksettiin palkkiona 18 672 osaketta ja 67 tuhatta euroa rahapalkkiona.  Kannustinjärjestelmän piiriin kuuluu 13 henkilöä.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2018-2021

Robitin hallitus päätti 15.6.2018 uudesta konsernin johtoa ja avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakeohjelmassa on kolme osaa: avainhenkilön oma sijoitus yhtiöön, lisäosakekannustin ja suoriteperusteinen lisäosakeohjelma. Palkkion saaminen osakeohjelmasta edellyttää avainhenkilöltä Robit Oyj:n osakkeiden hankkimista.

Lisäosakeohjelmassa on kaksi sitouttamisjaksoa, jotka alkavat 1.9.2018 ja 1.9.2019. Avainhenkilö saa palkkiona osakkeita osakeomistusedellytyksen alaisia osakkeita vastaan noin kolmen vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Osakkeiden saaminen on riippuvainen työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkion maksuhetkellä. 1.9.2018 alkavan sitouttamisjakson perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 24 000 Robit Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Suoriteperusteinen lisäosakeohjelma kattaa kalenterivuodet 2018-2020 ja 2019-2021. Ansaintajakson 2018-2020 mahdollinen palkkio perustuu Robit-konsernin vuosien 2018-2020 kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kumulatiiviseen liikevaihtoon. Ansaintajakson 2018-2020 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 100 000 Robit Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Kannustinjärjestelmän piiriin kuuluu 11 henkilöä.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2018

Robit Oyj:n varsinainen yhtiökokous 28.3.2018 hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.1.-31.12.2017 ja päätti, että osinkoa jaetaan 0,10 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 3.4.2018 ja maksupäivä 10.4.2018.

Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiökokous päätti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Tapio Hintikka, Mammu Kaario, Hannu-Kalle Reponen ja Harri Sjöholm sekä uusina jäseninä Heikki Allonen ja Kai Seikku. Heikki Allonen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen jäsen Matti Kotola luopui jäsenyydestään.

Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Järventausta.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2.108.390 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä vastaa 10% yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa millään hetkellä enempää kuin 10% yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Hallituksen 20.4.2017 saama omien osakkeiden hankintavaltuutus kumottiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 asti.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 3.000.000 osaketta, mikä määrä vastaa noin 14 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 asti. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS

Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 4.12.2018 Five Alliance Oy:n esityksestä. Five Alliance Oy:n esityksen mukaisesti yhtiön hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Mammu Kaario, Kalle Reponen sekä Kai Seikku ja uusina Harri Sjöholm sekä Mikko Kuitunen. Heikki Allonen sekä Tapio Hintikka jäivät pois hallituksesta. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Harri Sjöholm.

OSAKKEET JA OSAKEVAIHTO

Yhtiön osakemäärä 31.12.2018 oli 21 083 900 osaketta. Yhtiön osakkeenomistajien määrä 31.12.2018 oli 2 484.

Yhtiöllä on hallussaan omia osakkeita 27 507 (0,13 prosenttia osakemäärästä). Yhtiön osakkeiden markkina-arvo 31.12.2018 oli 34,6 miljoonaa euroa (osakkeen arvo 1,64 euroa).

RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Robitin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yhtiön toimintaympäristön mahdollisiin muutoksiin sekä globaaliin taloudelliseen ja poliittiseen kehitykseen.

Lisäksi epävarmuustekijöitä ovat valuuttojen kurssikehitys, uusien tietojärjestelmien toimivuus ja käyttöönotto, yritysostojen integrointi, toimitusvarmuuteen ja logistiikkaan liittyvät riskit sekä IPR-riskit. Vientimaiden vero- ja tullilainsäädännöissä tapahtuvat muutokset voivat vaikeuttaa yhtiön harjoittamaa vientikauppaa tai sen kannattavuutta. Myös tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Robitin liiketoiminnalle. Liiketoimintaympäristön mahdolliset muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti asiakkaidemme maksukäyttäytymiseen ja lisätä Robitin tuotteisiin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä.

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Tilikauden aikana yhtiö on perustanut uuden yhtiön Robit Asia Limitedin Hong Kongiin sekä lunastanut loput 49 prosenttia Halco Brighouse Ltd:n osakkeista.

MUUT TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA

Tommi Lehtonen nimitettiin 18.1.2018 Robit Oyj:n varatoimitusjohtajaksi vastamaan erityisesti Robitin myynnin ja tuotetarjonnan johtamisesta sekä kehittämisestä.

Yhtiö lunasti 29.1.2018 loput tytäryhtiönsä Halco Brighouse Ltd:n johdon omistuksessa olevat osakkeet (49 prosenttia). Osakkeiden kauppahinta oli noin 0,075 miljoonaa puntaa (noin 0,086 miljoonaa euroa).

Hallitus perusti 29.1.2018 tarkastusvaliokunnan, jonka jäseniksi valittiin yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa seuraavat hallituksen jäsenet: Mammu Kaario (puheenjohtaja), Kai Seikku ja Hannu-Kalle Reponen.

Yhtiö organisoi johtoryhmän 14.3.2018 uudelleen. Johtoryhmän muodostivat Mika Virtanen (CEO), Tommi Lehtonen (EVP), Ilkka Miettinen (CFO), Jukka Pihamaa (Head of Supply Chain) sekä Jaana Rinne (Head of HR).

Yhtiön hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin 28.3.2018, jossa hallitus valitsi keskuudestaan jäsenet palkitsemisvaliokuntaan, nimitysvaliokuntaan, työvaliokuntaan ja tarkastusvaliokuntaan. Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Mammu Kaario ja Kai Seikku. Nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Kai Seikku ja Harri Sjöholm. Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Kalle Reponen ja Tapio Hintikka. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku. Lisäksi Mammu Kaario valittiin hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Yhtiö saattoi 14.3.2018 päätökseen 29.1.2018 tiedottamansa rakenne- ja toimintamallimuutokset. Yhtiö siirtyi matriisiorganisaatiosta linjaorganisaatiomalliin. Uudella organisaatiomallilla yhtiö pyrkii viemään osaamisen ja päätöksenteon lähelle asiakkaiden liiketoimintaa tarjoten nopeamman ja tehokkaamman toteutuksen. Osana rakenne- ja toimintamallin uudistamista yhtiö panostaa samanaikaisesti toimitusketjun tehokkuuden ja joustavuuden kehittämiseen. Yhtiö ilmoitti myös aloittavansa säästötoimenpiteet, jotka koskevat globaalisti koko organisaatiota. Rakennemuutosten seurauksena yhtiö ilmoitti vähentävänsä vuoden 2018 aikana yli 60 työpaikkaa. Vuositason säästöjen arvioitiin olevan noin 3 miljoonaa euroa.

Yhtiö avasi 8.2.2018 merkittävän tuotantolaitoksen Etelä-Koreaan, lähelle Soulia vastaamaan Top Hammer -tuotelinjan kankien ja niskojen kasvavaan kysyntään. Tuotantolaitoksen kokonaisinvestointi oli noin 10 miljoonaa euroa.

Yhtiö täsmensi näkymiään 15.6.2018. Päivitetyn näkemyksen mukaan vuoden 2018 euromääräinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) jää hieman edellisvuoden alapuolelle, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.

Aikaisempi ohjeistus oli; vuoden 2018 suhteellinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) paranee merkittävästi vuoden 2017 kannattavuustasosta, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.

Yhtiö täsmensi 15.6.2018 annettua näkymää 15.10.2018. Päivitetyn näkemyksen mukaan vuoden 2018 euromääräinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) jää merkittävästi edellisvuoden alapuolelle, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.

Yhtiö kirjasi 19,3 miljoonan euron arvonalennuskirjauksen Down the Hole kassavirtaa tuottavan yksikön liikearvoon 15.10.2018. Arvonalennus kirjattiin 15.10. kursseilla ollen 18,9 miljoonaa euroa, mutta kurssivaihteluista johtuen arvonalennuksen vaikutus 31.12.2018 oli 19,3 miljoonaa euroa. Arvonalennuskirjauksella ei ollut kassavirtavaikutusta.

Hallitus valitsi 4.12.2018 keskuudestaan jäsenet palkitsemisvaliokuntaan, nimitysvaliokuntaan ja työvaliokuntaan. Hallitus arvioi, että kaikki hallituksen jäsenet lukuun ottamatta Harri Sjöholmia ovat riippumattomia yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Mammu Kaario ja Kai Seikku. Nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kai Seikku ja Kalle Reponen. Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kalle Reponen ja Mikko Kuitunen. Tarkastusvaliokunnan jäseninä jatkavat Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku.

Robit Oyj:n toimitusjohtaja Mika Virtanen ja Robitin hallitus sopivat yhdessä 7.12.2019, että Mika Virtanen jättää tehtävänsä välittömästi yhtiön johdossa. Yhtiön hallitus on käynnistänyt hakuprosessin uuden toimitusjohtajan valitsemiseksi. Yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi nimitettiin talousjohtaja Ilkka Miettinen. Hallituksen puheenjohtaja Harri Sjöholm toimii täysipäiväisesti Robitin johdon tukena, kunnes uusi toimitusjohtaja aloittaa tehtävänsä.

Robit Oyj allekirjoitti 31.12.2018 päärahoittajapankkinsa kanssa sopimuksen 35,0 MEUR lainojen uudelleenjärjestelyistä. Yhtiön rahoitussopimuksen kovenanttiehto, korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen, ei täyttänyt rahoitussopimuksen vaatimuksia 31.12.2018. Yhtiö on saanut rahoittajapankilta suostumuksen tämän kovenantin rikkoutumiselle. Uudessa sopimuksessa Robit on sopinut päärahoittajapankin kanssa, että tilikaudella 2019 kovenanttiehtona seurataan käyttökatetta ajanjaksoilla 1.1.- 30.6.2019 ja 1.1. – 31.12.2019, jonka jälkeen palataan vanhaan kovenanttiehtoon. Tehdyn sopimuksen mukaan myönnettyjä lainoja lyhennetään viidellä miljoonalla eurolla sekä tammi- että huhtikuussa 2019 sekä lainojen marginaalia nostetaan keskimäärin 1,1 prosenttiyksiköllä. Lainojen marginaalit palautuvat rahoitussopimuksessa määritellylle tasolle, kun rahoitusehtojen mukainen alkuperäinen kovenanttitaso korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen saavutetaan. Yhtiö maksaa lyhennykset likvideistä varoistaan. Yhtiö tiedotti sopimuksesta 3.1.2019

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Robit Oyj vastaanotti 8.1.2019 Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen Athanase Industrial Partner Ltd:ltä. Athanase Industrial Partner Ltd:n omistusosuus Robit Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä oli noussut yli viiden (5) prosentin 8.1.2019.

Lempäälässä 19.2.2019

ROBIT OYJ
Hallitus

Lisätietoja antaa:
Ilkka Miettinen, talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja
+358 50 3848 318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 16 omaa myynti- ja varastopistettä ja aktiivinen myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, Englannissa ja USA:ssa.

Jakelu:        
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta (“saattaa”, “odotetaan”, “arvioidaan”, “uskotaan”, “ennustetaan” jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Robitin johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista.

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ

*Tuloslaskelmalyhennelmässä varastojen muutokset on esitetty materiaalit ja palvelut erässä ja valmistus omaan käyttöön liiketoiminnan muissa kuluissa.

LIITETIEDOT

Sisältö

1. Laatimisperiaatteet
2. Käyttöönotetut uudet IFRS standardit
3. Myöhemmin käyttöönotettava IFRS standardi
4. Tunnusluvut ja laskentakaavat
5. Liikevaihdon jaottelu
6. Rahoitusjärjestelyt
7. Muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä
8. Arvonalentumistestaus
9. Vastuusitoumukset ja muut sitoumukset
10. Yrityshankinnat
11. Johdannaiset

1. LAATIMISPERIAATTEET

Olemme laatineet tämän tilinpäätöskatsauksen IAS 34 ‘Osavuosikatsaukset’ -standardin mukaisesti käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin 2018 tilinpäätöksessä. Tiedotteessa esitetyt luvut perustuvat tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2018.

Kaikki tilinpäätöslyhennelmän ja liitetietojen luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summasta.

2. KÄYTTÖÖNOTETUT UUDET IFRS STANDARDIT

Konserni on soveltanut 1.1.2018 alkaen seuraavia standardeja ja muutoksia:

• IFRS 15 Tuloutus
• IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
• IFRS 2 Osakeperusteisten liiketoimien luokittelu ja arvostaminen

             
IFRS 15

IFRS 15 korvaa tavaroiden ja palvelujen myyntisopimuksia koskevan IAS 18:n ja pitkäaikaishankkeita koskevan IAS 11:n. Robit otti IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista- standardin käyttöön käyttäen yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen lähestymistapaa soveltamisen aloittamisajankohtana 1.1.2018, jolloin vertailukausia ei oikaista. Uuden standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut tuloutuksen ajankohtaan tai taseen esittämiseen eikä vertailulukuihin tai avaavaan taseeseen. Robitilla uusi standardi ei vaikuta tuloutettavan myynnin arvostukseen tai ajoitukseen.

Saamiset asiakkaalta kirjataan kauppahintaan. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että sekä laskutettu asiakaskohtainen myyntisaatava, että kirjautunut liikevaihto on oikaistu arvioidulla hyvitysmäärällä.  Asiakkaalle suoritettavat hyvitykset käsitellään transaktiohinnan ja täten liikevaihdon oikaisuna. Tämä ei muuttanut käytäntöä hyvitysten kirjaamisessa.

IFRS 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi korvaa IAS 39:n mukaiset luokittelu- ja arvostusmallit ja sisältää uudistetun ohjeistuksen rahoitusvarojen luokittelusta ja arvostuksesta, uuden odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvan mallin rahoitusvarojen arvonalentumien laskentaa varten sekä uudet yleistä suojauslaskentaa koskevat vaatimukset.
IAS 39 mukaan myyntisaamisten arvonalentumiskirjaus tehtiin, kun oli olemassa perusteltu näyttö, että konserni ei tule saamaan erääntyneitä saamisiaan. IFRS 9 käyttöönotossa konserni sovelsi yksinkertaistettua arvonalentumismallia myyntisaamisten “odotettavissa oleville luottotappioille”. Uuden mallin mukaan luottotappiovaraus kirjataan määrään, joka vastaa odotettavissa olevia luottotappioita. Uusi arvonalentumismalli perustuu tulevaisuuteen suuntautuvaan informaatioon sekä aiempiin kokemuksiin ja nykyisiin odotuksiin.
IFRS 9:n soveltamisella ei ole ollut merkittävää vaikutusta rahoitusvarojen luokitteluun tai arvostamiseen, myyntisaamisten tai muiden rahoitussaamisten arvonalentumiskirjausiin.

IFRS 2

Robit soveltaa IFRS 2 osakeperusteiset maksut -standardin muutosta. Standardimuutos selventää osakeperusteisten suoritusten rahana suoritettavan osuuden määrittämistä ja kirjauskäytäntöjä. Kun yhtiö on sopinut nettoperiaatteesta niin, että se on sitoutunut pidättämään ja suorittamaan palkkion saajan puolesta osakepalkitsemisesta aiheutuvat veroseuraamukset, koko palkitsemisen määrä tulee käsitellä osakkeina suoritettavana palkitsemisena. IFRS 2 muutoksen myötä uuden 2018 osakepalkkiojärjestelmän veroseuraamukset kirjataan omaan pääomaan. Koska vuoden 2017 osakepalkkiojärjestelmä ei noudata nettoperiaatetta, IFRS 2 standardin muutos ei aiheuta muutoksia aiempiin kirjauksiin.

3. MYÖHEMMIN KÄYTTÖÖNOTETTAVA IFRS STANDARDI

IFRS 16

IFRS 16:ssä määrätään periaatteet, joiden mukaan vuokrasopimukset kirjataan ja arvostetaan, miten ne esitetään tilinpäätöksessä ja mitä tietoja niistä annetaan. Sen seurauksena lähes kaikki vuokrasopimukset merkitään taseeseen, sillä operatiivisten vuokrasopimusten ja rahoitusleasingsopimusten välinen erottelu poistuu. Uuden standardin mukaisesti kirjataan omaisuuserä (vuokralle otetun omaisuuserän käyttöoikeus) ja vuokrien maksua koskeva rahoitusvelka. Ainoita poikkeuksia ovat lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäisiä kohteita koskevat vuokrasopimukset.

Konserni aloitti vuonna 2018 IFRS 16 -projektin käyttöönottovaiheen. Standardi vaikuttaa ensisijaisesti konsernin operatiivisten vuokrasopimusten raportointiin. Konserni ottaa IFRS 16 -standardin käyttöön käyttäen yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen lähestymistapaa soveltamisen aloittamisajankohtana 1.1.2019, jolloin vertailukausia ei oikaista.

Tilinpäätöshetkellä konsernilla on ei peruutettavissa olevia operatiivisia vuokrasopimuksia, jotka ovat 5 538 tuhatta euroa. Muista vuokravelvoitteista odotetaan kirjattavan 1.1.2019 käyttöomaisuuseriä ja vuokrasopimusvelkoja noin 7000 – 9 000 tuhatta euroa.

Konsernin arvion mukaan tilikauden 2019 tulos verojen jälkeen pienentyy noin 150 – 200 tuhatta euroa uusien sääntöjen käyttöönottamisen seurauksena. Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan kasvavan noin 2 000 tuhannella eurolla, koska käyttöleasingmaksut sisältyvät käyttökatteeseen, mutta käyttöomaisuuserän poistot ja vuokrasopimusvelan korot eivät sisälly siihen.

4.1 TUNNUSLUVUT

4.2 VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS

Robit esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa ja konsernin rahavirtalaskelmissa esitetyille tunnusluvuille. Robitin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa Robitin toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Robitin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.

Vertailukelpoisiin eriin vaikuttavat seuraavat tapahtumat: listautumiseen, yritysjärjestelyihin ja uudelleenorganisointiin liittyvät kulut.

4.3 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

5. LIIKEVAIHDON JAOTTELU

IFRS 15:n mukainen tuloutus on kunkin liiketoimintayksikön ja markkina-alueen sisällä samanlainen.

6. RAHOITUSJÄRJESTELYT

Robit Oyj:n rahoitussopimuksen kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate ei ole täyttänyt rahoitussopimuksen ehtoja 31.12.2018. Yhtiö on saanut päärahoittajaltaan suostumuksen kovenantin rikkoutumiselle.  Samassa yhteydessä Robit Oyj ja päärahoittaja ovat sopineet, että tilikaudella 2019 kovenanttiehtona on absoluuttinen käyttökate tilanteessa 30.6.2019 sekä 31.12.2019.

Robit lyhentää luottojaan tammikuun lopussa 5 miljoonaa euroa sekä huhtikuun lopussa 5 miljoonaa euroa. Lisäksi näiden lainojen korkomarginaalia korotetaan 1,1 %:lla, kunnes Robit Oyj:n kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate täyttää rahoitussopimuksessa määritellyn arvon. Yhtiöllä on käytettävissään 27,5 miljoonaa euroa 31.12.2018 ja näin ollen yhtiö pystyy kaikissa tilanteissa huolehtimaan velkojenhoidostaan sekä maksuvalmiudestaan.

8. ARVONALENTUMISTESTAUS

Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrittäessään tasoa, jolla liikearvo testataan, sekä siitä, onko viitteitä arvon alentumisesta. Johto testaa ennusteissa käytettyjen merkittävien arvioiden muutoksia herkkyysanalyysien avulla jäljempänä kuvatulla tavalla.
Alla oleva taulukko esittää liikearvon muutokset:
Taulukossa esitetään yhteenveto liikearvon kohdistamisesta liiketoimintayksiköille.

Top Hammer ja Halco -rahavirtaa tuottaviin yksiköihin kohdistuva liikearvo on testattu arvonalentumisen varalta. Top Hammer ja Halco -rahavirtaa tuottavien yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on korkeampi kuin niiden varojen kirjanpitoarvo, mutta molempien liikearvoerien liikkumavara on pieni.

Yhtiön on testannut Down the Hole -kassavirtaa tuottavan yksikön arvon lokakuussa 2018, koska aiemmin arvonmäärityksen kasvuun ja kannattavuuteen liittyvien oletukset eivät olleet toteutuneet suunnitellusti. Testauksen perusteella liiketoiminnasta tehtiin 18,9 miljoonan euron arvonalentumiskirjaus. Tästä 18,0 miljoonaa euroa kohdistui Robit Australia Pty Ltd:n arvoon ja 0,9 miljoonaa euroa Robit GB Ltd:n liikearvoon. Tilinpäätöksessä 31.12.2018 kirjaus on 19,3 miljoonaa euroa ja ero johtuu kurssierosta tarkasteluhetkien välillä.

IFRS-säännösten mukaisesti yhtiön on testannut uudelleen DTH kyseisen liikearvon 31.12.2018. Alla esitettyjen oletusten perusteella Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioidaan ylittävän testattujen nettovarojen kirjanpitoarvon 4.849 tuhannella eurolla, mikä vastaa 19 % testattujen varojen kirjanpitoarvosta.

Johto on määrittänyt arvot Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön arvonalentumistestauksessa käytettäville keskeisille oletuksille seuraavasti:

Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi yhtä suuri kuin sen kirjanpitoarvo, jos keskeisissä oletuksissa tapahtuisi seuraavat muutokset (muiden oletusten pysyessä muuttumattomina):

9. EHDOLLISET VELAT JA VASTUUT

10. YRITYSHANKKINAT
YRITYSHANKINNAT VUONNA 2018

Katsauskaudella ei tehty yritysostoja, mutta yhtiö lunasti 49 prosentin osakeomistuksen Halco Brighouse Ltd:stä omistaen sen nyt 100 prosenttisesti. Halco Brighouse Ltd on jo tilinpäätöksessä 2017 yhdistetty 100% omistusosuuden mukaan konsernitilinpäätökseen.

Katsauskauden aikana yhtiö perusti uuden tytäryhtiön Hong Kongiin (Robit Asia Ltd).

11. JOHDANNAISET

Yhtiön hallitus on hyväksynyt yhtiön rahoituspolitiikan ja sen perusteella yhtiö on aloittanut merkittävimpien nettovaluuttapositioiden suojaamisen. Raportointijaksolla suojauksen aloituksella ei ollut merkittävää vaikutusta tulokseen ja raportointijakson lopussa ei ollut avoimia johdannaisia.

ROBIT PLC      STOCK EXCHANGE RELEASE    20 FEBRUARY 2019 AT 8 A.M.

ROBIT PLC FINANCIAL STATEMENTS RELEASE 1 JANUARY – 31 DECEMBER 2018: DEVELOPMENT OF NET SALES AND PROFITABILITY UNSATISFACTORY

Robit Plc’s Annual Report 1 January – 31 December 2018
In text H1 refers to period 1 January – 30 June 2018 and H2 to period 1 July – 31 December 2018.
Figures from the corresponding period in 2017 are presented in brackets.
Percentages are calculated from thousands of euros

1 July – 31 December 2018 in brief

• Net sales EUR 39.6 million (45.6), change of -13.2%
• EBITDA EUR -3.9 million (0.3), change of -1 351.7%
• Comparable EBITDA EUR -3.6 million (0.6), change of -707.7%*
• EBITA EUR -6.5 million (-1.9)
• Comparable EBITA EUR -6.2 million (-1.6)*
• Operating profit as percentage of net sales (EBIT%) was -66.1 (-5.2)
• Review period net income EUR -27.0 million (-3.3)
• The result for the review period includes EUR 19.3 million of the Down the Hole goodwill impairment expenses
• Operating cash flow EUR -3.3 million (-2.1)
• Equity ratio at the end of the review period H2 49.3% (57.6)

1 January – 31 December 2018 in brief

• Net sales EUR 82.7 million (88.2), change of -6.3%
• EBITDA EUR -4.8 million (1.6), change of -394.0%
• Comparable EBITDA EUR -3.5 million (3.5), change of -200.8%*
• EBITA EUR -9.7 million (-2.7)
• Comparable EBITA EUR -8.4 million (-0.9)*
• Operating profit as percentage of net sales (EBIT%) was -36.0 (-4.1)
• Review period net income EUR -31.4 million (-5.2)
• The result for the review period includes EUR 19.3 million of the Down the Hole goodwill impairment expenses
• Operating cash flow EUR -2.2 million (-2.0)
• Earnings per share at the end of the review period -1.49 euros (-0.27).
• Equity ratio at the end of the review period 49.3% (57.6)

*H2 2018 items affecting comparability were restructuring costs of EUR 0.24 million. 
H2 2017 items affecting comparability: advisory fees of EUR 0.2 million pertaining to business acquisitions and restructuring costs of EUR 0.1 million. Further information about comparable items is given in paragraph 4.2 of the accounting principles.

DIVIDEND PROPOSAL

The Board of Directors proposes to the Annual General Meeting that no dividend be distributed for 2018.

ROBIT’S OUTLOOK FOR 2019

Overall, the outlook for Robit’s target markets in 2019 is positive, although there are regional differences in the demand of market segments. Mining industry demand for consumables is stable and the market is expected to grow. The construction industry and underground construction are more cyclical, and regional variations are greater. The well drilling market is also expected to remain active. Low market share and the typical steady demand for consumables ensure good opportunities in 2019 for Robit to grow by gaining market share.

GUIDANCE FOR 2019

In 2019, the company’s goal is to achieve positive EBITA profitability and a significant release of capital tied up in the business.

CEO ILKKA MIETTINEN:

2018 was a year of disappointments for Robit. The company’s sales fell significantly short of set growth targets. In addition, we also disappointed in the management of operational activities and in the timing of investments. This was reflected in the loss-making result. The overall result for the year was negatively impacted by a write-down of goodwill for the company’s Down the Hole (DTH) business.

In 2018, the global economy and Robit’s target markets continued to grow well, but Robit was unable to take its share of this development. Despite a good start to the year, net sales declined by 6.3% in 2018 and by 3.3% in constant currencies. In the first half of the year, net sales were at the level of the comparison period, increasing by 1.1% and in constant currencies by 7.5%. Development in the latter half of the year was negative. Net sales were down by 13.2% compared with the corresponding period of the previous year, with this development unaffected in constant currencies.

Sales developed rather unevenly in different market areas. Good growth in well-developed market areas such as South Africa and Russia was insufficient to offset a decline in net sales in the large market areas of Australia and North America. The changes made in our organisation and at the sales interface during the year had negative impacts on sales, particularly in the USA. In addition, certain major customers’ own operational challenges, such as the collapse of one end customer’s mine, indirectly had a negative impact on sales, particularly in Australia. These factors, together with costs relating to a delay in commissioning the factory in South Korea, reduced profitability. During the year, Robit renewed its brand. The company’s brand promise, Further, Faster, describes Robit’s desire for growth and the customer promise to be a flexible and reliable player whose products have excellent availability. The brand renewal means that the entire product offering has been brought under the same Robit brand. The reform harmonises operating practices, the growth philosophy and the building of the best customer experience.

The most important asset for business development is skilled and motivated personnel. In 2018, we invested in the development of sales and distribution channels.

In December 2018, the new Board of Directors elected by Robit Plc’s Extraordinary General Meeting on 4 December 2018, together with management, launched an efficiency programme to initiate corrective measures and restore the company to profitable growth. The efficiency programme will focus on four areas: growing sales, safeguarding cash flow, developing key processes and productivity, and committing personnel and partners to the company.

By listening to the views of our customers and employees, we can to take our operations to a new level and back on to the path of profitable growth. Robit wishes to be the best partner for its customers and cooperation network, as well as an interesting and profitable investment for shareholders.

DEVELOPING THE OFFERING

Robit continued to invest in the development of its dealer network, and in 2018 new dealer and agency agreements were signed in different market areas. Sales, product and application expertise was developed during the year by training the company’s own personnel, distributors and end-customers. Robit’s offering was also developed in cooperation with customers and distributors.
During 2018 the Robit Online ordering service was developed and piloted, enabling distributors to place orders directly into the company’s ERP system. Aimed at Robit’s distributors, the goal of the service is to enhance and automate the order-delivery chain for standard products. This service will be launched gradually into the distribution network during 2019. The shorter delivery times of the South Korea factory will enable faster product deliveries to customers and will create an excellent basis for more extensive new customer acquisition and growth.

The product development successes of recent years, the Evolution Bit series and the drill tube range, expanded into new sizes, which enables us to serve a wider customer base with these products worldwide. A significant advance was also made in product development of digital services, for example in the U Sense project under way in Australia, which aims to bring drill rig-integrated hole deviation measurement into the underground mine environment.

The most significant testing projects were completed in Finland and Central Europe at the end of 2018. The results of pilot projects seem to be good and they will further strengthen the promise of added value brought by Robit’s digital services in customer projects.

REVENUE AND FINANCIAL PERFORMANCE

*H2 2018 items affecting comparability were restructuring costs of EUR 0.3 million. 
H2 2017 items affecting comparability: advisory fees of EUR 0.2 million pertaining to business acquisitions and restructuring costs of EUR 0.1 million. Further information about comparable items is given in paragraph 4.2 of the accounting principles.

NET SALES AND FINANCIAL PERFORMANCE: JULY – DECEMBER 2018

The Group’s net sales for the review period totalled EUR 39.6 million (45.6), decrease of 13.2% compared to the comparative period it remained at the previous year’s level in the first half of 2018. The exchange rates had no significant impact in the result.

EUR 17.7 million (22.1) of net sales in the review period came from the Top Hammer business and EUR 21.9 million (23.5) from the Down the Hole business. Net sales for the Digital Services business remain small as it continues to focus primarily on developing reference cases with key customers. The decline in DTH net sales was due to, among other things, the collapse of a mine of a certain customer and slower than expected acquisition of new customers. The significant decline in Top Hammer net sales in the latter part of the year resulted from customer losses, which the company was unable to replace in short term.

EUR 15.3 million (17.6) of net sales came from the EMEA region, EUR 8.6 million (12.1) from Australia, EUR 6.0 million (5.2) from Asia, EUR 6.3 million (8.3) from the Americas, and EUR 3.4 million (2.3) from the East.

EBITA was EUR -6.5 million (-1.9). Comparable EBITA was EUR -6.2 million (-1.6), which is -15.8% (-3.6) of net sales. Items affecting comparability are restructuring costs of EUR 1.3 million due to structural and business model changes at several Group companies. In addition, the company increased the provision for doubtful receivables by EUR 1.2 million and the inventory obsolescence provision by EUR 1.3 million. During the financial year, the provision was reduced by EUR 2.2 million on the basis of scrappage.

EBIT for the review period was EUR -26.2 million (-2.4). This was -66.1% (-5.2) of the review period net sales. The operating result includes EUR 19.3 million of Down the Hole goodwill impairment. The impairment recognition was made because the revenue and profitability development of the cash-generating unit in question has not materialised as planned.

Net financial expenses totalled EUR 0.7 million (1.6), and EUR 0.4 million of this was interest expenses and EUR 0.2 million exchange rate losses. The result before taxes was EUR -26.9 million (-3.9) and taxes were EUR 0.1 million (0.7). The impact of exchange rate differences on business operations was negative during the review period.

NET SALES AND FINANCIAL PERFORMANCE: JANUARY – DECEMBER 2018

The Group’s net sales for the review period totalled EUR 82.7 million (88.2), decrease of 6.3% compared to the comparative period. The effect of exchange rates was -3%.

EUR 36.6 million (38.2) of net sales in the review period came from the Top Hammer business and EUR 46.1 million (50.0) from the Down the Hole business. Net sales for the Digital Services business remain small as it continues to focus primarily on pilot and reference cases.

EUR 32.0 million (32.3) of net sales came from the EMEA region, EUR 19.9 million (24.7) from Australia, EUR 11.6 million (11.3) from Asia, EUR 12.9 million (15.3) from the Americas, and EUR 6.3 million (4.5) from the East.

EBITA was EUR -9.7 million (-2.7). Comparable EBITA was EUR -8.4 million (-0.9), which is -10.2% (-1.0) of net sales. Items affecting comparability are restructuring costs due to structural and business model changes at several Group companies (1.3 million euros).

EBIT for the review period was EUR -29.8 million (-3.6). This was -36.0% (-4.1) of the review period net sales.

Net financial expenses totalled EUR 1.6 million (2.4), and EUR 0.7 million (0.5) of this was interest expenses and EUR 0.8 million (1.7) exchange rate losses. The result before taxes was EUR -31.4 million (-6.1) and taxes were EUR 0.0 million (0.9). The impact of exchange rate differences on business operations was negative during the review period.

FINANCIAL TARGETS

Due to unsatisfactory performance in 2018, the Board of Directors of Robit Plc has decided to temporarily abandon the long-term financial targets, i.e. average 15% growth in net sales and 13% EBITA margin. In 2019, our goal is to achieve a positive EBITA result and a significant release of committed capital.

FINANCING AND INVESTMENTS

The Group’s net cash flow from operations January – December 2018 totalled EUR -2.2 million (-2.0). Changes in working capital had an impact of EUR 0.4 million (-3.2). The change in working capital during the review period were mainly caused by the EUR 5.3 million decrease in receivables including changes in bad debt provisions of EUR 1.2 million and decrease in non-interest-bearing debts by the EUR 2.6 million.

Net working capital was EUR 36.8 million (41.5) at the end of the review period.

The net cash flow for investment activities was EUR 4.6 million (13.3). Gross investments in production during the review period totalled EUR 4.0 million (11.6). EUR 3.5 million of these were for the new Korean production facility.
The net cash flow from financing activities was EUR -7,6 million (47.0), comprising the payment of dividends and net changes in loans.

The company’s covenant condition interest-bearing net debt/EBITDA was not met at 31 December 2018 and the company has obtained the consent of its main financing bank to breach the covenant. In the same context, covenant conditions were agreed for financial year 2019, when the covenant condition will be EBITDA. The interest rate margin was raised with average 1.1%, which will return to the normal level when the covenant condition interest-bearing net debt/EBITDA meets the conditions of the original financing agreement.

At the end of the review period the Group had liquid assets totalling EUR 27.5 million (42.2) and interest-bearing financing loans totalling EUR 43.3 million (49.9). Interest-bearing net debt was EUR 15.8 million (7.8).

The Group’s equity at the end of the review period was EUR 57.8 million (92.1).

The Group’s equity ratio was 49.3% (57.6%) and its net debt to equity ratio (gearing) was 27.3% (8.4%).

Depreciation and amortisations totalled EUR 25.0 million (5.3). EUR 0.9 million of this related to amortisations of customer relationships and brand value from business acquisitions and EUR 19.3 million to impairments of goodwill.

PERSONNEL AND MANAGEMENT

The number of personnel decreased by 43 at the end of the comparison period and at the end of the review period the company’s personnel numbered 286 (329) of which 77% (76%) were located outside Finland.

On 14 March 2018, the company completed the structural and operating model changes it had announced on 29 January 2018. The company moved from being a matrix organisation to a line organisation. With the new organisational model, the company aims to bring its expertise and decision-making closer to its customers’ business, offering faster and more effective implementation. As part of reforming the structural and operating model, the company will also invest in improving the effectiveness and increasing the flexibility of the supply chain. The company also announced it would begin cost-cutting measures affecting the entire organisation. As a result of the structural changes, the company announced it would be cutting 60 jobs during 2018. Savings on an annual level were estimated to be around EUR 3 million.
During the review period the company formed a new Management Team. As from 14 March 2018 the company’s Management Team comprises: CEO Mika Virtanen, EVP Tommi Lehtonen, CFO Ilkka Miettinen, Head of Supply Chain Jukka Pihamaa and Head of HR Jaana Rinne.

Mika Virtanen was released on his duties on 7 December 2018 and CFO Ilkka Miettinen is acting as the company’s interim CEO. The company’s Board of Directors has commenced the selection process for a new CEO.

SHARE-BASED INCENTIVE SCHEME

Share-base incentive scheme 2017-2019

In April 2017, Robit’s Board of Directors decided on a share-based incentive scheme for the Group’s management and key personnel. The scheme is for three years and it covers the period 2017-2019. The scheme has three parts: a key individual’s own investment in the company, the company’s additional share incentive and a performance-based additional share scheme. In September 2018, a total of 18,672 shares and EUR 67 thousand in cash was paid as rewards based on the scheme.  The scheme covers 13 key personnel.

Share-base incentive scheme 2018-2021

In June 2018, Robit’s Board of Directors decided on a new share-based incentive scheme for the Group’s management and key personnel. The scheme has three parts: a key person’s own investment in the company, a performance-based additional share scheme and an additional share scheme. The prerequisite for receiving a reward on the basis of the share scheme is that the key individuals acquire Robit shares.

The additional share scheme has two commitment periods, which begin on 1 September 2018 and 1 September 2019. For shares subject to the share ownership conditions, the key individuals will receive shares as a reward after a commitment period of around three years. Receiving the shares is dependent on the continuation of the employment or service contract at the time of payment of the reward. The rewards payable on the basis of the commitment period starting on 1 September 2018 will correspond to the value of a maximum of 24,000 Robit Plc shares, also including the component payable in cash.

The performance-based additional share scheme covers the calendar years 2018-2020 and 2019-2021. The possible reward of the performance period 2018-2020 is based on the Robit Group’s cumulative earnings per share (EPS) and cumulative net sales. The rewards payable on the basis of the performance period 2018-2020 will correspond to the value of a maximum of 100,000 Robit Plc shares, also including the component payable in cash.
The incentive scheme covers 11 key personnel.

RESOLUTIONS OF THE ANNUAL GENERAL MEETING

On 28 March 2018, Robit Plc’s Annual General Meeting approved the proposed financial statements for 1 January – 31 December 2017 and decided that a dividend of EUR 0.10 per share would be distributed. The dividend date of record was 3 April 2018 and payment date 10 April 2018.

The AGM decided to discharge the members of the Board of Directors and the CEO from liability.

The AGM decided that the Board of Directors would comprise six members. The following were re-elected to the Board: Tapio Hintikka, Mammu Kaario, Hannu-Kalle Reponen and Harri Sjöholm, and Heikki Allonen and Kai Seikku were elected as new members. Heikki Allonen was elected Chairman of the Board of Directors. Board member Matti Kotola stepped down as a member of the Board.

Authorised Public Accountants Ernst & Young Oy were elected as the company’s auditor, with Authorised Public Accountant Mikko Järventausta as Chief Auditor.

The AGM authorised the Board of Directors to decide on using the company’s unrestricted equity to acquire a maximum of 2,108,390 of the company’s shares in one or several instances. The maximum number of shares that can be acquired is equal to 10% of all shares in the company at the time of the notice to the AGM being given. However, the company and its subsidiaries cannot at any time own more than 10% of the total shares of the company. This authorisation entitles the purchase of shares only using available unrestricted equity. The previous authorisation given to the Board on 20 April 2017 to acquire shares was revoked. This authorisation is valid until the end of the next Annual General Meeting, and in any case until 30 June 2019 at the latest.

The AGM authorised the Board of Directors to decide on the issuing of shares and of special rights entitling to shares, as referred to in chapter 10 section 1 of the Limited Liability Companies Act, in one or several instances and with or without consideration. The number of shares to be issued, including shares issued on the basis of special rights, can be a maximum of 3,000,000 shares, which is the equivalent of around 14% of all shares in the company at the time of notice to the AGM being given. The Board can decide to issue new shares or to release shares currently owned by the company. The authorisation is in force until the end of the next AGM, and in any case until 30 June 2019 at the latest. The authorisation revokes previous, unused authorisations to issue shares, options or other special rights to obtain shares.

THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

The Extraordinary General Meeting was held in accordance with Five Alliance Oy’s proposal on 4 December 2018. As proposed by Five Alliance Oy, Mammu Kaario, Hannu-Kalle Reponen and Kai Seikku were re-elected as members of the Board of Directors, and Harri Sjöholm and Mikko Kuitunen were elected as new members of the Board of Directors. Heikki Allonen and Tapio Hintikka left the Board. Harri Sjöholm was elected as the Chairman of Board.

SHARES AND SHARE TURNOVER

On 31 December 2018 the company had 21,083,900 shares. On 31 December 2018 the company had 2,484 shareholders.

The company holds 27,507 of its own shares (0.13% of total shares). On 31 December 2018 the market value of the company’s shares was EUR 34.6 million (share price EUR 1.64).

RISKS AND BUSINESS UNCERTAINTIES

The risks and uncertainties to which the company is exposed relate to any changes in the company’s business environment, and to global economic and political developments.

Other uncertainties include fluctuations in currency exchange rates, the functioning and commissioning of new information systems, successful integration of acquisitions, risks relating to delivery reliability and logistics, and IPR risks. Changes in the tax and customs regulations of export countries can hamper the company’s export sales or affect its profitability. Risks relating to data security and cyber threats may also have a harmful impact on Robit’s business operations. Any changes in the business environment may have a negative impact on our customers’ payment behaviour and may increase the risk of legal procedures and demands as well as disputes relating to Robit’s products and other operations.

CHANGES IN GROUP STRUCTURE

During the review period the company has established a new company, Robit Asia Limited in Hong Kong, and has purchased the remaining 49% of shares in Halco Brighouse Limited.

OTHER EVENTS DURING THE REVIEW PERIOD

On 18 January 2018, the company appointed Tommi Lehtonen (b. 1970) as Robit Plc’s Executive Vice President.
On 29 January 2018, the company’s Board of Directors purchased the remaining shares in its subsidiary Halco Brighouse Ltd. that were owned by the company’s management. The purchase price for the shares was around GBP 0.075 million (around EUR 0.086 million).

On 29 January 2018, the Board formed an Audit Committee and at its constituent meeting after the AGM chose the following Board members for the committee: Mammu Kaario (Chairman), Hannu-Kalle Reponen and Kai Seikku.
The company reorganised its Management Team on 14 March 2018. The Management Team comprises Mika Virtanen (CEO), Tommi Lehtonen (EVP), Ilkka Miettinen (CFO), Jukka Pihamaa (Head of Supply Chain) and Jaana Rinne (Head of HR).
The constituent meeting of the company’s Board of Directors was held on 28 March 2018, when the Board elected members for the following committees from among its members: Remuneration Committee, Nomination Committee, Working Committee and Audit Committee. The following were elected to the Remuneration Committee: Heikki Allonen (Chairman), Mammu Kaario and Kai Seikku. The following were elected to the Nomination Committee: Heikki Allonen (Chairman), Kai Seikku and Harri Sjöholm. The following were elected to the Working Committee: Heikki Allonen (Chairman), Kalle Reponen and Tapio Hintikka. The following were elected to the Audit Committee: Mammu Kaario (Chairman), Kalle Reponen and Kai Seikku. In addition, Mammu Kaario was elected as Vice-Chairman of the Board.

On 14 March 2018, the company completed the structural and operating model changes it had announced on 29 January 2018. The company moved from being a matrix organisation to a linear organisational model. With the new organisational model the company seeks to bring its expertise and decision making closer to its customers’ business, offering faster and more effective implementation. As part of reforming the structural and operating models, the company will also invest in improving the effectiveness and increasing the flexibility of the supply chain. The company also announced it would begin cost-cutting measures affecting the entire organisation globally. As a result of the structural changes the company announced it would be cutting 60 jobs worldwide during 2018. This brings annual savings of over EUR 3 million.

On 8 February 2018, the company opened a major production facility near Seoul in South Korea, which will enable it to meet more effectively the growing demand for the Top Hammer line of rods and shanks. The total investment in the facility was around EUR 10 million.

According to Robit’s revised guidance on 15 June 2018 euro-denominated EBITA for year 2018 (without items affecting comparability) will be slightly lower than the level of previous year 2017 provided that the market demand stays at the current level and there are no unpredictable market disruptions.

Previous guidance was: According to Robit’s estimation, EBITA as percentage of net sales for year 2018 (without items affecting comparability) will improve significantly from the EBITA level of year 2017 provided that the market demand stays at the current level and there are no unpredictable market disruptions

Robit updated the guidance given on June 15 2018 on 15 October 2018. According to Robit’s revised estimation, euro-denominated EBITA for year 2018 (without items affecting comparability) will be significantly lower than the level of previous year provided that the market demand stays at the current level and there are no unpredictable market disruptions.

On 15 October 2018, the company made a EUR 19.3 million impairment charge on the goodwill of the Down the Hole cash-generating unit. The impairment recognised at exchanges rates on 15 October was EUR 18.9 million, but due to exchange rate fluctuations the impact of the impairment was EUR 19.3 million at 31 December 2018. The impairment recognition had no impact on cash flow.

On 4 December 2018, the Board of Directors elected from among its number members to serve on Robit Plc’s Remuneration Committee, Nomination Committee and Working Committee. The Board of Directors considers that all members of the Board of Directors, with the exception of Harri Sjöholm, are independent of the company and its key shareholders. Harri Sjöholm (Chairman), Mammu Kaario and Kai Seikku were elected as members of the Remuneration Committee. Harri Sjöholm (Chairman), Kai Seikku and Kalle Reponen were elected as members of the Nomination Committee. Harri Sjöholm (Chairman), Kalle Reponen and Mikko Kuitunen were elected as members of the Working Committee. Mammu Kaario (Chairman), Kalle Reponen and Kai Seikku continue to serve as members of the Audit Committee.

On 7 December 2019, Robit Plc’s CEO Mika Virtanen and Robit’s Board of Directors jointly agreed that Mika Virtanen would leave the company with immediate effect. The company’s Board of Directors has commenced the selection process for a new CEO. CFO Ilkka Miettinen has been appointed as the company’s interim CEO. The Chairman of the Board of Directors Harri Sjöholm will support Robit’s management fulltime until the new CEO starts in his or her position.

On 31 December 2018, Robit Plc agreed on the restructuring of EUR 35 million in loans with its main financing bank. The covenant of the company’s financing agreement, interest-bearing net debt/EBITDA, did not meet the requirements of the financing agreement at 31 December 2018. The company has obtained the consent of the financing bank to breach this covenant. In the new agreement, Robit has also agreed with the main financing bank that in financial period 2019 the covenant to be followed will be EBITDA in the periods 1 January – 30 June 2019 and 1 January – 31 December 2019, after which the former covenant will be restored. Of the loans granted under the agreement, EUR 5 million will be repaid in both January and April 2019 and the margin on the loans will be increased by, on average, 1.1 percentage points. The loan margins will be restored to the level specified in the financing agreement when the original level of the covenant under the financing terms, interest-bearing net debt in relation to EBITDA, is achieved. The company will make the repayments from its liquid funds. The company published a stock exchange release on the agreement on 3 January 2019.

EVENTS AFTER THE REVIEW PERIOD

Robit Plc has on 8 Jan 2019 received a notification from Athanase Industrial Partner Ltd. in accordance with the Finnish Securities Market Act Chapter 9, Section 5.

According to the announcement, the total number of Robit shares owned by Athanase Industrial Partner Ltd. increased above five (5) % of the shares of Robit Plc on 8 Jan, 2019.

Lempäälä, 19 February 2019

ROBIT PLC
Board

Further information:
Ilkka Miettinen, interim CEO
+358 50 3848 318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Harri Sjöholm, Chairman of the Board
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com

Robit is a global growth company that sells drilling consumables globally to its customers in the following market segments: mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The company’s offering is divided into three product and service areas: Top Hammer, Down The Hole and Digital Services. The company has 16 own sales and warehousing facilities around the world and an active sales network across 115 countries. Robit has production facilities in Finland, South Korea, Australia, England and the USA.
Distribution:         
Nasdaq Helsinki Oy
Key media
www.robitgroup.com

The information presented above includes statements about future prospects. These relate to events or the company’s economic development in the future. In some cases such statements can be recognised by their use of conditional words (such as “may”, “expected”, “estimated”, “believed”, “predicted” and so on) or other similar expressions. Statements such as these are based on assumptions and factors that Robit’s management have at their disposal and on current decisions and plans. There is always risk and uncertainty attached to any statements regarding future events because they pertain to events and depend on factors that are not possible to predict with certainty. For this reason future results may differ even significantly from figures expressed or assumed in statements about future prospects.

SUMMARY OF FINANCIAL STATEMENTS

*  Changes in inventories of finished goods and work in progress are included in Materials and services- figures and Work performed by the Group and capitalised are included in Other operating expenses.

NOTES

Contents

1. Scope and principles of the interim report
2. Implementation of new IFRS standards
3. IFRS standards to be adopted at a later date
4. Key figures and calculation
5. Breakdown of turnover
6. Financing arrangements
7. Changes to property, plant and equipment
8. Impairment testing
9. Commitments and contingent liabilities
10. Business acquisitions
11. Derivatives

1. SCOPE AND PRINCIPLES OF THE INTERIM REPORT

We have prepared these financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Reporting applying the same accounting principles as financial statements 2018. The figures presented in the stock exchange release are based on the audited financial statements for 2018.

All figures in the summarised financial statement have been rounded to the nearest figure, therefore the sum of reported figures may not exactly match those presented.

2. IMPLEMENTATION OF NEW IFRS STANDARDS

As of 1 January 2018, the Group has applied the following standards and amendments:
– IFRS 15 Revenue
– IFRS 9 Financial Instruments
– IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based Transactions

IFRS 15

IFRS 15 replaces IAS 18 Revenue and IAS 11 Construction Contracts. Robit adopted the IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers standard from 1 January 2018, using the modified retrospective approach whereby comparative financial information is not restated. The implementation of the new standard has not affected the date of recognition or the presentation in the balance sheet nor comparison figures or the opening balance sheet. At Robit the new standard does not affect the measuring or timing of sales entries.

Robit sells rock drilling consumables. Products supplied are identified in contracts which Robit has made with customers. The contracts often specify a target for the quantities to be supplied, but the customer is not committed to the quantity. The quantities delivered are based on the customer’s purchase orders and each quantity delivered is invoiced for separately. Typically, terms of payment of 30-90 days are given for products. Transaction prices do not include significant financing components.

Some customer contracts contain terms under which the customer is reimbursed in accordance with the contract if the amount ordered by the customer exceeds a predetermined level, i.e. in these cases the transaction price includes a variable consideration. The effect of the variable consideration on the transaction price is taken into account in revenue recognition by estimating the likelihood of the realisation of reimbursement under each contract. The estimate is based on the most likely amount. When assessing the likelihood, Robit takes into account the customer’s historical data (such as previously deliveries have reached a level that entitles the customer to receive a discount), the current situation at the time of delivery of goods as well as forecasts of future deliveries. According to Robit’s estimate, it is highly probable that a significant reversal in the amount of sale revenue will not occur when the uncertainty of the variable consideration is later resolved. The transaction price includes the total amount of the estimated variable consideration. The estimated transaction price is reassessed at the latest at the end of each reporting period. This did not change Robit’s earlier revenue recognition policy.

Receivables from customers are recognised at the transaction price. In practice, this means that both the invoiced customer-specific trade receivable and the recognised net sales have been adjusted by the estimated amount of reimbursement.  Reimbursements to the customer are treated as an adjustment of the transaction price and therefore of net sales. This did not change the practice in recognising reimbursements.

Sales prices are specified separately for each product in customer contracts. Each customer transaction price is based on, among other things, the quantity, the transaction currency and customer’s geographical location. As a rule, the variable consideration (discounts) is applied to all performance obligations contained in the contract.

Robit does not incur any significant additional costs arising from the contract for which an asset should be recognised in the balance sheet. Robit applies the practical expedient under which additional costs are recognised as expenses when incurred, as the period for recognising such capitalised additional costs would be one year or less. Robit does not incur any contract fulfilment costs that would meet the criteria under IFRS 15.95 and should be capitalised.

IFRS 9

The IFRS 9 Financial Instruments standard replaces the IAS 39 classification and measuring models and contains new instructions for classifying and measuring financial assets and liabilities, a new model based on expected credit losses for measuring impairment of financial assets, and new requirements for general hedge accounting.

Under IAS 39, impairment of sales revenue was recorded when there was reasonable evidence that the entity in question is not going to receive their due receivables. In implementing IFRS 9, the group applied a simplified impairment model for “expected credit losses” from trade receivables. According to the new model a provision for expected credit loss is recorded at a value that corresponds to the expected credit losses. The new impairment model is based on forward-looking information and on previous experiences and current expectations.

The implementation of IFRS 9 has not had a significant impact on the classification or measuring of financial assets or the recording of impairment on sales receivables or other financial receivables.

IFRS 2

Robit applies the amended standard IFRS 2: Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions. The amended standard clarifies the quantifying and reporting of the cash part of share-based transactions. When a company has agreed upon the net principle, so that it is committed to withhold and pay the taxes due from share bonuses on behalf of the recipient of the bonus, the entire value of the reward is to be recorded as a reward paid in shares. As a result of the IFRS 2 amendment the tax consequences of the new 2018 share-based rewards scheme are recorded as own capital. Since the 2017 share-based incentive scheme does not adhere to the net principle the changes to the IFRS 2 standard do not affect earlier entries.

3. IFRS STANDARD TO BE ADOPTED AT A LATER DATE

IFRS 16

IFRS 16 specifies the principles by which leases are recorded and measured, how they are presented in the financial statements and what information about them is presented. As a result, almost all rental or leasing agreements will be recorded in the balance sheet, as there will no longer be differentiation between operating leases and finance leases. According to the new standard, an asset (the right to use the asset that has been leased) is recognised, as is a financial debt corresponding to the lease or rental payment. The only exceptions will be rental agreements relating to short-term rental of low value assets.

In 2018 the Group began the commissioning stage of the IFRS 16 project. The standard will primarily affect the reporting of the Group’s operating leases. Robit will adopt the IFRS 16 standard from 1 January 2019, using the modified retrospective approach whereby comparative financial information is not restated.

At the balance sheet date, the Group has non-cancellable operating leases amounting to EUR 5,538 thousand. In respect of other lease liabilities, fixed assets and lease liabilities amounting to EUR 7,000-9,000 thousand are expected to be recognised on 1 January 2019.

According to the Group’s estimate, the result after taxes for financial year 2019 will be reduced by approximately EUR 150-200 thousand as a result of the introduction of new rules. Adjusted EBITDA is expected to increase by approximately EUR 2,000 thousand, as operating lease payments are included in EBITDA, but depreciation on fixed assets and interest on the lease liabilities are not included.

4.1 KEY FIGURES

4.2 CONSOLIDATING ALTERNATIVE KEY FIGURES

Robit presents alternative key figures to supplement the key figures given in the Group’s financial statements, balance sheets and cash flow statements that have been drawn up according to IFRS standards. Robit considers that the alternative figures give significant extra insight into the result of Robit’s operations, its financial position and cash flows. These figures are often used by analysts, investors and other parties.

Alternative key figures should not be studied apart from the key figures according to IFRS or instead of them. Not all companies calculate their alternative key figures in the same way, so Robit’s alternative figures may not be directly comparable to those presented by other companies, even if they carry the same headings.

The following events affect comparability: costs relating to being listed on the stock exchange and share issue, acquisition costs and business restructuring costs.

4.3 CALCULATION OF KEY FIGURES

5. BREAKDOWN OF TURNOVER

Entries are recorded according to IFRS 15 in the same way for each business unit and market area.

 6. FINANCING ARRANGEMENTS

The covenant interest-bearing net debt/EBITDA of Robit Plc’s financing agreement did not meet the terms of the financing agreement at 31 December 2018. The company has obtained the consent of its main financing bank to breach the covenant. In the same context, Robit Plc and its main financing bank have agreed that in financial year 2019 the covenant condition will be absolute EBITDA at 30 June 2019 and at 31 December 2019.

Robit will repay its loans by EUR 5 million at the end of January and by EUR 5 million at the end of April. In addition, the margin on these loans will be increased by 1.35 percentage points until Robit Plc’s covenant interest-bearing net debt/EBITDA meets the value specified in the financing agreement. At 31 December 2018, the company has EUR 27.5 million in liquid funds and can therefore maintain its debt servicing and liquidity in any circumstances.

8. IMPAIRMENT TESTING

Management makes significant estimates and judgment-based decisions in determining the level at which goodwill is tested and whether there are indications of impairment. Management tests changes in significant estimates used in forecasts with the aid of sensitivity analyses in the manner described below.

The goodwill allocated to Top Hammer and Halco cash-generating units has been tested for impairment. The recoverable amounts of Top Hammer and Halco cash-generating units are higher than the carrying value of assets tested, but the small margin between these two does not leave much room for changes in the estimates.

In October 2018, the company tested the value of the Down the Hole cash-generating unit, as previous assumptions about valuation growth and profitability had not been realised as planned. Based on the testing, an impairment loss of EUR 18.9 million was made on the business. Of this amount, EUR 18.0 million was allocated to value of Robit Australia Pty Ltd and EUR 0.9 million to goodwill of Robit GB Ltd. In the financial statements at 31 December 2018, the recognition is EUR 19.3 million, the difference being due to exchange rate differences between the examination dates.

In accordance with IFRS provisions, the company has retested the goodwill of DTH at 31 December 2018. Based on the assumptions below, the recoverable amount of the Down the Hole cash-generating unit is estimated to exceed the carrying amount of tested net assets by EUR 4.849 thousand, which represents 19% of the carrying amount of the tested assets.

Management has determined the values for key assumptions used in the impairment testing of the Down the Hole cash-generating unit as follows:

The recoverable amount of Down the Hole cash-generating unit would equal its carrying amount if any of the key assumptions were to change as follows (keeping other assumptions constant):

9. COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES

10. ACQUISITIONS

ACQUISITIONS IN 2018

Robit did not make any business acquisitions during the review period but the company did purchase the remaining 49 % of shares in Halco Brighouse Ltd., which it now fully owns. The company has already been consolidated into the Group’s 2017 financial statement according to 100 % ownership.

During the review period the company founded a subsidiary in Hong Kong (Robit Asia Ltd).

11. DERIVATIVES

The company’s Board of Directors has approved the company’s financial policies and on that basis the company has begun to hedge its most significant financial positions. Hedging did not yet have a significant impact during the reporting period and there were no open derivatives at the end of the reporting period.

ROBIT OYJ                          PÖRSSITIEDOTE                    8.1.2019 KLO 19.20

ARVOPAPERIMARKKINALAIN 9 LUVUN 5 PYKÄLÄN MUKAINEN ILMOITUS OMISTUSOSUUDEN
MUUTOKSESTA

Robit Oyj on vastaanottanut 8.1.2019 Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen
Athanase Industrial Partner Ltd:ltä.

Athanase Industrial Partner Ltd:n omistusosuus Robit Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä on noussut yli
viiden (5) prosentin 8.1.2019

Athanase Industrial Partner Ltd:n osuus ilmoituksen mukaan:

Tiedot omistus- ja ääniosuudesta liputusrajan rikkoutumisen jälkeen:

Tietoja liputusvelvollisesta.

Koko määräysketju (ylintä määräysvaltaa käyttävästä luonnollisesta henkilöstä tai oikeushenkilöstä alkaen), jonka kautta osakkeita,
äänioikeuksia tai rahoitusvälineitä hallitaan:

ROBIT OYJ
Ilkka Miettinen
talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja 

Lisätiedot:
Ilkka Miettinen, talousjohtaja, vt.toimitusjohtaja
Puh. +358 50 384 8318

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com 

ROBIT PLC                         STOCK EXCHANGE RELEASE                  8 JAN 2019 AT 19.20 P.M.

ANNOUNCEMENT OF A CHANGE IN SHAREHOLDING ACCORDING TO CHAPTER 9, SECTION 5 OF
THE FINNISH SECURITIES MARKET ACT

Robit Plc has on 9 Jan 2019 received a notification from i Athanase Industrial Partner Ltd. in accordance with
the Finnish Securities Market Act Chapter 9, Section 5.

According to the announcement, the total number of Robit shares owned by Athanase Industrial Partner Ltd.
increased above five (5) per cent of the shares of Robit Plc on 8 Jan,2019.

Total position of Athanase Industrial Partner Ltd., subject to the notification:

Notified details of the resulting situation on the date on which the threshold was crossed and reached:

Information in relation to the person subject to the notification obligation.

Full chain of controlled undertakings through which the voting right and/or the financial instruments are effectively
held starting with the ultimate controlling natural person or legal entity:

ROBIT PLC

Ilkka Miettinen
CFO, interim CEO 

Additional information:
Ilkka Miettinen, CFO, interim CEO
Tel. +358 50 384 8318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Robit is a strongly internationalised growth company servicing global customers and selling drilling 
consumables for applications in mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The 
company’s offering is divided into three product and service ranges: Top Hammer, Down-the-Hole and 
Digital Services. Robit has 17 of its own sales and service points throughout the world as well as an active 
sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, 
the UK and the USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available 
at: www.robitgroup.com

Distribution: Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT OYJ                               PÖRSSITIEDOTE                                       3.1.2019 klo 11.00

ROBIT OYJ:N RAHOITUSSOPIMUS UUDISTETTU

Robit Oyj on sopinut päärahoittajapankkinsa kanssa 35,0 MEUR lainojen uudelleenjärjestelyistä. Yhtiön
rahoitussopimuksen kovenanttiehto, korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen, ei täyttänyt
rahoitussopimuksen vaatimuksia 31.12.2018. Yhtiö on saanut rahoittajapankilta suostumuksen tämän
kovenantin rikkoutumiselle.

Uudessa sopimuksessa Robit on sopinut päärahoittajapankin kanssa, että tilikaudella 2019 kovenanttiehtona
seurataan käyttökatetta ajanjaksoilla 1.1.- 30.6.2019 ja 1.1. – 31.12.2019, jonka jälkeen palataan vanhaan
kovenanttiehtoon.  

Tehdyn sopimuksen mukaan myönnettyjä lainoja lyhennetään viidellä miljoonalla eurolla sekä tammi- että
huhtikuussa 2019 sekä lainojen marginaalia nostetaan keskimäärin 1,1 prosenttiyksiköllä. Lainojen
marginaalit palautuvat rahoitussopimuksessa määritellylle tasolle, kun rahoitusehtojen mukainen
alkuperäinen kovenanttitaso korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen saavutetaan. Yhtiö tulee
maksamaan lyhennykset likvideistä varoistaan.

Robit konsernilla oli likvidejä varoja 30.6.2018 välitilinpäätöksessä 33,6 miljoonaa euroa ja korollisia
rahoitusvelkoja yhteensä 46,5 miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat tällöin 12,9 miljoonaa euroa.

ROBIT OYJ
Ilkka Miettinen
talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja 

Lisätiedot:
Ilkka Miettinen, talousjohtaja, vt.toimitusjohtaja
Puh. +358 50 384 8318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC                    STOCK EXCHANGE RELEASE              3 JANUARY 2019 AT 11.00 A.M.

ROBIT PLC’S FINANCING AGREEMENT RENEWED

Robit Plc has agreed on the restructuring of EUR 35.0 million in loans with its main financing bank. The
covenant of the company’s financing agreement, interest-bearing net debt in relation to EBITDA, did not
meet the requirements of the financing agreement at 31 December 2018. The company has obtained the
consent of the financing bank to breach this covenant. 

In the new agreement, Robit has also agreed with the financing bank that in financial period 2019 the
covenant to be followed will be EBITDA in the periods 1 January – 30 June 2019 and 1 January –
31 December 2019, after which the former covenant will be restored.  

Of the loans granted under the agreement, EUR 5 million will be repaid in both January and April 2019 and
the margin on the loans will be increased by, on average, 1.1 percentage points. The loan margins will be
restored to the level specified in the financing agreement when the original level of the covenant under the
financing terms, interest-bearing net debt in relation to EBITDA, is achieved. The company will make the
repayments from its liquid funds.

In its interim report for 30 June 2018, Robit Group had liquid funds of EUR 33.6 million and interest-bearing
financial liabilities totalling EUR 46.5 million. Net interest-bearing debt therefore amounted to EUR 12.9 million.

ROBIT PLC
Ilkka Miettinen
CFO, interim CEO 

Additional information:
Ilkka Miettinen, CFO, interim CEO
Tel. +358 50 384 8318
ilkka.miettinen@robitgroup.com

Robit is a strongly internationalised growth company servicing global customers and selling drilling
consumables for applications in mining, construction and contracting, tunnelling and well drilling. The
company’s offering is divided into three product and service ranges: Top Hammer, Down-the-Hole and
Digital Services. Robit has 17 of its own sales and service points throughout the world as well as an active
sales network in 115 countries. Robit’s manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia,
the UK and the USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available
at: www.robitgroup.com

Distribution: Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT OYJ         PÖRSSITIEDOTE      7.12.2018 KLO 11.00

TOIMITUSJOHTAJA MIKA VIRTANEN JÄTTÄÄ TEHTÄVÄNSÄ ROBITISSA

Robit Oyj:n toimitusjohtaja Mika Virtanen ja Robitin hallitus ovat yhdessä sopineet, että Mika Virtanen jättää
tehtävänsä välittömästi yhtiön johdossa. Yhtiön hallitus on käynnistänyt hakuprosessin uuden toimitusjohtajan
valitsemiseksi. Yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi on nimitetty talousjohtaja Ilkka Miettinen. Hallituksen
puheenjohtaja Harri Sjöholm toimii täysipäiväisesti Robitin johdon tukena, kunnes uusi toimijohtaja aloittaa
tehtävänsä.

“Haluan kiittää Mikaa omasta ja hallituksen puolesta Robitin eteen tehdystä työstä haastavassa tilanteessa
ja toivottaa Mikalle kaikkea hyvää jatkossa”, sanoo Robitin hallituksen puheenjohtaja Harri Sjöholm.

ROBIT OYJ

Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja

Lisätietoja:

Robit Oyj
Harri Sjöholm

+358 400 622 092

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC    STOCK EXCHANGE RELEASE   7 December 2018 at 11.00 am

CEO MIKA VIRTANEN TO LEAVE ROBIT

Robit Plc’s CEO Mika Virtanen and Robit’s Board of Directors have jointly agreed that Mika Virtanen will
leave the company effective immediately. The company’s Board of Directors has commenced the selection
process for a new CEO. CFO Ilkka Miettinen has been appointed as the company’s interim CEO. The Chair
of the Board of Directors Harri Sjöholm will support Robit’s management fulltime until the new CEO starts in
his or her position.

“I would like to thank Mika on both my own behalf and on the behalf of the Board for all he has done for Robit
in these challenging circumstances. We wish Mika all the best in future,” says Harri Sjöholm, the Chair of Robit’s
Board of Directors.

ROBIT PLC

Harri Sjöholm, Chair of the Board of Directors

Additional Information:

Robit Plc
Harri Sjöholm

+358 400 622 092

Robit is a strongly internationalized growth company selling and servicing global customers in drilling 
consumables for applications in mining, construction and contracting, tunneling and well drilling. The 
company’s offering is divided into three product and service range: Top Hammer and Down-the-Hole 
products as well as Digital Services. Robit has 17 own sales and service points as well as active sales 
networks in 115 countries. The manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, UK 
and USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at 
www.robitgroup.com.           

Distribution:

Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT OYJ               PÖRSSITIEDOTE             4.12.2018 KLO 13.20

ROBIT OYJ:N HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUS

Robit Oyj:n ylimääräisessä yhtiökokouksessa 4.12.2018 valittu hallitus on
järjestäytymiskokouksessaan valinnut keskuudestaan jäsenet palkitsemisvaliokuntaan,
nimitysvaliokuntaan ja työvaliokuntaan.

Hallitus arvioi, että kaikki hallituksen jäsenet lukuun ottamatta Harri Sjöholmia ovat riippumattomia
yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista.

Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Mammu Kaario ja Kai Seikku.

Nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kai Seikku ja Kalle Reponen.

Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kalle Reponen ja Mikko Kuitunen.

Tarkastusvaliokunnan jäseninä jatkavat Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku.

ROBIT OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Robit Oyj
Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja

+358 400 622 092                

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti 
asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus 
sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-
Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17 omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen 
myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, 
Englannissa ja USA:ssa. Robitin osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa: 
www.robitgroup.com

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC        STOCK EXCHANGE RELEASE    4 December 2018 at 13.20 p.m.

INITIAL BOARD MEETING OF ROBIT PLC’S BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors appointed at Robit Plc’s Extraordinary General Meeting held on 4 December
2018 has elected board members to serve on Robit Plc’s remuneration committee, nomination committee a
nd working committee at its initial board meeting.

The Board of Directors holds that all members of the Board of Directors, with the exception of Harri Sjöholm,
are independent of the company and its key shareholders.

Harri Sjöholm (Chair), Mammu Kaario and Kai Seikku were elected as members of the remuneration committee.

Harri Sjöholm (Chair), Kai Seikku and Kalle Reponen were elected as members of the nomination committee.

Harri Sjöholm (Chair), Kalle Reponen and Mikko Kuitunen were elected as members of the working committee.

Mammu Kaario (Chair), Kalle Reponen and Kai Seikku will continue to serve as members of the audit committee.

ROBIT PLC

Board of Directors

 
Additional Information:

Robit Plc

Harri Sjöholm, Chair of the Board of Directors
Tel. +358 400 622 092                

Robit is a strongly internationalized growth company selling and servicing global customers in drilling 
consumables for applications in mining, construction and contracting, tunneling and well drilling. The 
company’s offering is divided into three product and service range: Top Hammer and Down-the-Hole 
products as well as Digital Services. Robit has 17 own sales and service points as well as active sales 
networks in 115 countries. The manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, UK 
and USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at 
www.robitgroup.com.

Distribution:

Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com  

ROBIT OYJ                      PÖRSSITIEDOTE                        4.12.2018 KLO 13.00

ROBIT OYJ:N YLIMÄÄRÄISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 4.12.2018

Tänään 4.12.2018 pidetty Robit Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti seuraavat asiat:

Hallituksen kokoonpano

Ylimääräinen yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi Five Alliance
Oy:n ehdotuksen mukaisesti. Hallituksen jäseniksi valittiin Five Alliance Oy:n ehdotuksen
mukaisesti uudelleen Mammu Kaario, Hannu-Kalle Reponen ja Kai Seikku sekä uusina
jäseninä Harri Sjöholm ja Mikko Kuitunen seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä
päättyvän toimikauden loppuun saakka. Harri Sjöholm valittiin hallituksen puheenjohtajaksi.

Ylimääräisen yhtiökokouksen pöytäkirja on viimeistään 18.12.2018 saatavilla Robit Oyj:n
internet-sivuilla https://www.robitgroup.com/fi/?investor=hallinnointi/yhtiokokous.

ROBIT OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Robit Oyj
Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja

+358 400 622 092                

Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa
globaalisti asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen
ja urakointi, tunnelinporaus sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja p
alvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 17
omaa myynti- ja palvelupistettä ja aktiivinen myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on
tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, Englannissa ja USA:ssa. Robitin
osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja osoitteessa:  www.robitgroup.com

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com  

ROBIT PLC                STOCK EXCHANGE RELEASE        4 December 2018 at 13.00 p.m.

RESOLUTIONS OF ROBIT PLC’S EXTRAORDINARY GENERAL MEETING AS AT 4 DECEMBER 2018

Robit Plc’s Extraordinary General Meeting held today on 4 December 2018 made the following resolutions:

Composition of the Board of Directors

The Extraordinary General Meeting resolved that the number of members of the Board of Directors be five
in accordance with Five Alliance Oy’s proposal. As proposed by Five Alliance Oy, Mammu Kaario, Hannu-Kalle
Reponen and Kai Seikku were re-elected as members of the Board of Directors, and Harri Sjöholm and
Mikko Kuitunen were elected as new members of the Board of Directors for the term ending at the close of
the next Annual General Meeting. Harri Sjöholm was elected as the Chair of Board.

The minutes of the Extraordinary General Meeting will be available on Robit Plc’s website at 
https://www.robitgroup.com/fi/?investor=hallinnointi/yhtiokokous by 18 December 2018 at the latest.

ROBIT PLC

Board of Directors

Additional Information:

Robit Plc
Harri Sjöholm, Chair of the Board

+358 400 622 092                

Robit is a strongly internationalized growth company selling and servicing global customers in drilling 
consumables for applications in mining, construction and contracting, tunneling and well drilling. The 
company’s offering is divided into three product and service range: Top Hammer and Down-the-Hole 
products as well as Digital Services. Robit has 17 own sales and service points as well as active sales 
networks in 115 countries. The manufacturing units are located in Finland, South Korea, Australia, UK 
and USA. Robit’s shares are listed on NASDAQ Helsinki Ltd. Further information is available at 
www.robitgroup.com.

Distribution:

Nasdaq Helsinki Ltd
Key media
www.robitgroup.com